股票私募消息

摩尔线程9月26日科创板上会，估计最快10月份就能上市！

公司成立仅5年，顶着“全功能GPU唯一量产”光环。过去三年亏损超过50亿，今年依然是亏钱的。IPO前已经估值200多亿，比宇树科技更高。

对标寒武纪，摩尔线程也可能炒到5000亿。当然，它上市后寒武纪稀缺性下滑，对寒王不是好消息。

最近打压大金融控制节奏，但创业板、科创板却非常活跃。主要是科技还需要支持，各种独角兽还没上市呢！摩尔线程、宇树科技、智元机器人，上海微电子，长江存储、荣耀等等，都在一个一个排队。

国新办下周一举行发布会，潘功胜、李云泽、吴清、朱鹤新四巨头参加，并且答记者问。

这时间这阵容，不会那么巧吧？去年9月24日就是三巨头参加，然后引爆了924行情！！突然有感觉，A股国庆节前4000点有戏了。

早盘计划：指数3800点震荡修复，板块题材回流与轮动

1、昨日沪指大盘穿头破脚放量调整，沪深两市成交3.135万亿放量7584亿，分歧加剧！板块来看，机器人延续强势，首开股份回封涨停，走出12天11板，同时低价股表现活跃。消息面上，美联储降息后美股三大指数再创新高，国内这边交易所对天普股份的部分投资者暂停账户交易限制，控制风险！

2、连板梯队反馈，昨日共55股涨停，连板总数19只，封板率大幅下滑到47%左右；市场焦点股，天普股份复牌后继续一字涨停走出12连板，随后公告被采取限制交易等措施！低价特征的首开股份、山子高科、香江控股、上海建工全部晋级5连板。天普的限制交易再次影响了高标发酵的情绪，注意首开股份的正负反馈对市场的整体影响，另外盘面聚焦的机器人、低价和房地产热门方向能否延续活跃和正反馈也是对整体有着重要的情绪引导。

3、对于中国企业停止购买英伟达相关芯片的提问，外交部发言人林剑在昨日的例行记者会上表示，具体问题建议向中方的主管部门了解。我们一贯反对在经贸科技问题上对特定国家采取歧视性做法。中方愿同各方保持对话合作，维护全球产供链稳定。【芯片半导体有望迎来回流炒作】

4、华为轮值董事长徐直军表示，预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片，该芯片采取了华为自研HBM。四季度推出昇腾950DT，2027年四季度推出昇腾960芯片，2028年四季度推出昇腾970芯片。

5、商务部昨日举行例行新闻发布会。有记者就Tiktok问题进行提问，商务部新闻发言人何亚东表示，中方立场是一贯的，我们反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化，绝不会以牺牲原则立场、企业利益和国际公平正义为代价，寻求达成任何协议。【注意抖音概念股的修复情况，强弱表现】

交易所又拔网线了，对天普股份相关投资者暂停账户。这也是没招了，风险提示很多次，关小黑屋也2次了！

今天天普出来还是一字板，已经连续12个连板。一帮资金天天顶一字板，把监管惹怒了，必须把钱给吐出来，不连续跌停后不要想出去。

今天A股虽然大跌，但科技龙头很抗跌，很多还是大涨的！工业富联、北方华创、中芯国际、海光信息等都创历史新高了，确实强的一批。

大跌的反而是各种中字头，比如银行全线杀跌破位，多只银行股高位下来20%以上。券商在昨天压盘后，今天继续大跌超3%。其它贵州茅台、长江电力等也是连续杀跌，严重拖累了大盘指数！

这就是当下A股的极端，在科技主线才能保命，低位的反倒砸的更惨。主要有两方面原因，一是科技股太疯狂，虹吸了其他板块资金；二是X队有筹码的都是蓝筹股，他们只能砸这些！科技反而砸不了，因为筹码不够。

另外，科技龙头都在创业板、科创板，这两个指数影响小一些，大涨不怎么管。而且政策对科技支持很大，各种独角兽还没上市呢，也不能降温太狠了...！

总之，指数涨都是科技在涨，指数跌都是低位的跌。让很多人左右为难，要不去抱团科技，要不就挨揍！科技当然可以涨，我也希望它带动人气！但一直都是一个方向涨，这确实不是一个健康的牛市啊。

今天A股回调可以理解，但放巨量砸盘有点无语！

都说大A软过头多，这真不是乱说。上一次是阅兵，这一次选在918砸盘，真的太坏了 ???！

不过，牛市多暴跌，每次都是倒车接人的机会。今天是第二次，我觉得还不用慌，跌2天就会开始修复的。

盘后又传英伟达的利空了，盘前达子跌了1.5%，看来可信度比较高。

为什么要对英伟达动手？刀老师想了下，主要这个三个可能。

1、我们更倾向于按照自己的节奏发展人工智能，与其依赖英伟达，不如现在就咬牙坚持，坚定自主可控；

2、阿里巴巴和百度等正在开发自己的本土替代产品，表明中国对其本土供应链的信心。

3、这可能是贸易谈判中的一个筹码，施压的手段。

英伟达卖给我们的是阉割版，川普还要抽成，还可能留有后门，价格还不便宜..！这吃相确实有点难看，是可忍孰不可忍。除非美国批准最英伟达芯片，并且保证不留后门，否则去英伟达是大势所趋了。

今天神秘资金尾盘还砸券商了，只允许局部的泡沫，不允许全面泡沫！这就是这次慢牛的底线。

现在A股的三路资金，负责“稳”的是银行保险等权重股，负责“压”大盘的是消费、顺周期等老登股；负责“牛”的是科技、新质生产力等新兴股！

按照上面的想法，通过自主可控+促销费+产业转型，来实现科技突破+经济回暖。等熬到经济复苏、地产复苏，消费和顺周期来接力科技，这样A股就真能走慢牛了。

现在最大的挑战是，如果牛市走的太快，或者科技透支的太厉害。那么还没等到消费复苏，可能牛就走不动了...！所以怎么让牛走得慢一些，赚钱效应扩散一些，尽可能让多数人雨露均沾，这才是当务之急！

早盘计划：机器人反复活跃，消费迎来政策暖风

1、隔夜欧美指数跌多涨少，国际黄金维持震荡，美联储议息会议在即；大盘指数五日线上横盘震荡，深创业板等指数继续维持强势；盘面情绪小幅回暖，房地产和机器人等板块延续活跃表现。消息面，商务部对外发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》促销费，利好大消费方向！

2、连板梯队反馈，昨日有70股涨停，连板总数14只，封板率为71%；短线聚焦的机器人方向全线爆发，首开股份10天9板、百利科技6天4板；算力产业链反复活跃，淳中科技反包涨停走出6天5板；低价股持续走强，香江控股、荣盛发展、山子高科均晋级3连板。

参股宇树科技的首开股份保持龙头领先低位，走空间高度板，且筹码缩量惜售，只要不被核按钮、基本延续强势预期；必得科技、淳中科技和炬申股份的强修复表现，加强了短线情绪的修复，聚焦核心题材的热度发酵机会。机器人、大消费等方向热度偏高！

3、商务部等9部门9月16日对外发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》，包括开展“服务消费季”系列促消费活动，支持优质消费资源与知名IP跨界合作，因地制宜延长热门文博场馆、景区营业时间，优化预约方式，鼓励推行免预约，优化学生假期安排，完善配套政策等。

4、马斯克称，下周将特斯拉内部与各部门开会，特别关注人工智能/自动驾驶系统、擎天柱（Optimus）机器人生产计划以及车辆生产交付。信达证券表示，预计Optimus 3一旦落地将成为全球参考的重要对象，人形机器人的结构和设计方向也有望从目前的“多种多样”逐渐聚拢。26年人形机器人有望放量。25年人形机器人还在做设计升级、数据积累和泛化训练。

国家大基金减持北方华创259.19万股，占总股本0.35%，套现接近10个亿！

这个不是重点，重点是持股比例从5.42%下降至4.999932%，以后继续减持不需要再发布公告了。现在北方华创2736亿市值，5%的股份差不多140亿元，这是一笔大钱啊。

今年大基金一期、二期减持了多只芯片股，但大基金三期在加速投资。通过回笼资金可以给自主可控更多的“子弹”，这也是好事！但大基金持股很久的老登科技股，要注意减持风险！

总之，A股科技炒的是想象力，那些成熟制程、已经自主可控的公司，想象力就小；而光刻机、高端EDA软件、AI芯片、先进封装设备这些，还没有实现自主可控的，国家队应该会加大投入，资金也会继续炒。