今天A股让人有点懵，你说不好吧，沪指收盘又年内新高了，个股3200家上涨，中位数+0.34%。赚钱效应并不差，成交量也有1.5万亿。
你说好吧，内资又跑了400多亿。最能反应市场活跃的两个指标，一个是活跃股，另一个是近期强势股，走的都挺萎靡，可见短线操作真的难。
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今天A股让人有点懵，你说不好吧，沪指收盘又年内新高了，个股3200家上涨，中位数+0.34%。赚钱效应并不差，成交量也有1.5万亿。
你说好吧，内资又跑了400多亿。最能反应市场活跃的两个指标，一个是活跃股，另一个是近期强势股，走的都挺萎靡，可见短线操作真的难。
大A已经连续三天站上3500，要是放在以前，赚钱效应早该爆棚了！场外的韭菜也千军万马来相见了。
但现在指数涨了，和大家实际收益没有太多必然关系。主要是传统玩法不奏效了，以前就是聚焦连板或者抱团主线。但随着量化的壮大，每天都是你涨你的，我跌我的，题材都是一天几换...非常的内卷！
指数上，上证已经是被深度控盘，每天一点点往上拱，大有突破3674点的预期。创业板也一直趋势向上，银行股、微盘股等都是新高的。
板块整体在高低切，高位反馈比较差，中低位有一些在补涨。但核心是央企国企价值的重估，从银行，电力，涨到石油中字头，有点全面开花了！
总之，尽管每天涨的不多，但势头很稳，很有点2014年下半年走势了。只是这种风格不是广大散户喜欢的，韭菜喜欢的是快是猛...！现在这种涨法就像老汉推车，确实是没有太多激情的。
刀老师还是那句话，炒A股真的是一种修行，在这里要一直不停的对抗人性。哪怕是大牛市，过程也会有痛苦的。躺着赚钱当然也有，那就是买银行股，买微盘股，但已经涨到很多人不敢上车了！
说到A股的哑铃行情，一边银行股历史新高，一边微盘股不断历史新高。现在演绎到有点极端的状态了。
从估值的角度，中证2000指数的pe来到了140倍，是全球最高的。银行股的PE也到了快8倍，股息率来到了4%，处在过去10年97%的位置！
为什么一直两头涨，刀老师问了业内的朋友，他说今年很多主观多头私募的募集很困难，因为收益不好；资金都转到量化私募去了，量化收益高啊。
但他们也要吃饭的，那怎么办呢，很多规模小的基金都买的小市值股，跟量化学！每天平铺买300-400只小票，每只买500万左右。这样才能把收益做大，吸引更多的人来买产品。等到规模大一些，他们再偷偷切换成大票，买银行高股息。
所大家应该懂了，为啥微盘股、中证2000这么强？因为小基金都在小票抱团，等到规模大了部分资金还买小票，另一部分去买高股息、银行防守！今年A股极端的杠铃策略就是这么来的，本质上是被量化逼的。
当然还有一个原因，就是基本面复苏偏慢，复苏相关的行业大家都不愿意买！所以只能两头下注，要不小票投机，要不高股息防守。
刀老师有点担心的是，A股历史上每次的抱团，一旦资金松动，小票可能会跌一波大的。包括银行也一样，只是银行还不缺增量资金，暂时没有大的风险！
最后总结下，市场上的几个机会：
1、银行、高股息：高股息板块：趋势很强，适合持有者。
2、CPO、PCB、CRO这些领涨板块：现在位置相对高，随着中报利好落地！一旦涨不动了，可能被 “高切低”。
3、机器人、AI、低空经济这些老题材：调整差不多了，容易被 “低切高”。
4、光伏、新能源、稀土、军工等政策板块：消息刺激下会反复活跃，把握好节奏。
5、房地产、老消费这些：上涨逻辑不明确，催化剂不够，需要耐心等待。
整体上，现在全球大牛市，美股又新高了，比特币也站上了12万美元大关。其它股市也在历史新高附近，完全不怕贸易战、打仗的幺蛾子！相比之下咱们A股确实算慢的，晃晃悠悠站上3500，但依然还在洼地啊。
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6月社融大超预期了。收盘后央行发布了6月份金融数据，社融增速8.9%，超市场预期8%；M1增速4.6%，超市场预期2.8%；M2增速8.3%，超过市场预期的8.1%。
以前数据不大好，一般周五才公布；这次周一就发布，就知道肯定不会差了！央妈呵护市场不是盖的。
大家都知道，社融代表了市场的信心，企业有信心才敢于扩产，居民有信心才敢于消费！而MI代表企业随时扩产、消费者随时消费的资金，对消费股和整个A股影响都很大。
A股历史上，M1和沪深300的走势非常接近！经济企稳+政策宽松+市场钱多+大家有信心，有利于助推大A继续走牛。
刀老师认为，今年的放水会往科技创新和内需消费这两块倾斜，这两个方向下半年可能被资金盯上。现在就差一个引爆点，比如国内科技的突破，美联储的降息，内需超预期政策出台等等。
宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会。机器人最近催化剂比较多，一是昨晚智元、宇树中标了中国移动总计1.2亿大单；二是宇树科技的王兴兴明天将亮相中外记者见面会。
机器人板块从5月中旬之后，有一波比较明显的回调，回调幅度超过10%。这一波风险释放之后，又有资金开始抄底了！
机器人概念主要包括海外特斯拉链，国内机器人链。特斯拉产业链核心公司有执行器的拓普集团、三花智控，灵巧手的鸣志电器+浙江荣泰，丝杠的恒立液压+绿的谐波。国内机器人主要有整机代工的富临精工+宁波华翔，电机的汇川技术，丝杠的福达股份，减速器的中大力德，传感器的柯力传感和福莱新材。
马斯克：擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。上个月老马就透露，擎天柱即将迎来重大升级！现在又说敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。
据说马斯克不怎么关心汽车了，现在重心在机器人、AI这两块。重点发力应该是机器人，关注特斯拉机器人产业链。
央行：7月15日将开展14000亿元买断式逆回购操作。其中，3个月期操作量8000亿元，6个月期操作量6000亿元！1.4万亿确实很多，但若扣除本月到期的1.2万亿，实际净放水2000亿，肯定算不上大水灌溉。
央行主管媒体：当前的一个政策抓手是扩内需、治内卷。这两个是下半年政策的重点。
湖北延长婚假至15天。湖北印发《关于加快完善生育支持政策体系更加务实有效建设生育友好型社会的若干措施》。
其中提到：湖北延长婚假至15天，将生育保险门诊产前检查待遇标准上限统一上调至1000元。鼓励有条件的地方对多子女家庭购买商品房给予购房补贴。这个能刺激结婚和生育么，不好说。
明天重磅数据将公布。7月15日，国家统计局将公布6月工业增加值、社会消费品零售总额等经济数据以及上半年国民经济运行数据。
今天进出口数据、社融已经超预期了。明天经济数据继续改善的话，有望提振市场情绪，带动指数再冲新高！大金融、大消费、周期板块最受益。
中报。给大家普及一下这个中报预告：业绩向上超过50%的，向下超过50%的，都需要在7月15日之前披露预告！
也就是说，今晚是中报预告最后一个晚上。其它业绩在正负50%以内的无需预告，最终的正式中报截止时间是8月31日之前。
说说今晚的业绩：
算力、AI。新易盛：Q2净利润21.27亿元-26.27亿 环比增长35.22%-67.01%。
生益电子：Q2净利3.11~3.49亿，同比+344~399%，环比+56~75%。
华勤技术：上半年净利18.7亿元到19.0亿元，同比增长44.8%到47.2%。
稀土。华宏科技：Q2净利润预计3887万元-5387万元，环比增长24.86%-73.05%。
宁波韵升：上半年净利润预计增长133.55%~250.33%。
锂电。天齐锂业：预计上半年净利润0万元-1.55亿元 同比扭亏为盈。
光伏。通威股份：预计2025年半年度净亏损约49亿元至52亿元。
隆基绿能：预计2025年上半年净利润亏损24亿元到28亿元。
白酒。水井坊上半年净利润 -65%，酒鬼酒-92% ，顺鑫农业-58%，中低端白酒业绩很惨。
A股的尿性，总是预判你的预判，光模块和pcb去年业绩也很炸裂，然后股价回调了几个月。光伏、锂电亏的越多，可能反内卷力度越大；消费股也一样，业绩越惨政策可能性越大。创新药、稀土，黄金、军工等很多业绩不错，但股价也已经涨不少了。
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最后说两句：
从护盘大队意图看，这次要护送指数到3674上方，去修复去年924的大阴线！让大家真的相信牛市，并且产生信仰。就像银行股天天拉，有不少人开始“打不过加入”了。
我知道很多人挺不爽的，抱怨现在的行情没有激情。其实没有激情就对了，就像一个中年男人，他天天激情四射，你反倒要担心他是不是出轨！
慢就是快，快跑速度很快，但到不了太远的地方；慢跑可以达到马拉松，走的更快！所以没激情的牛市，才是更有持续力的牛市。
刀老师认为，这一轮行情的长度和高度，我们普通人一生也没有几次。所以认真想清楚了，干就完了；当然你不信猥琐一点，谨慎一点完全没问题！但少一些抱怨，多一些信心，共勉吧。
