股票私募消息

《早盘计划》 发酵军工 还是跟风科技

1、最近的盘面是相当的稳健，波动很难突破1厘米；隔夜美联储议息会议保持不动，联邦利率依旧维持在4.25%-4.5%的区间内，与市场预期一致。海外消息面透露川普批准对伊朗的攻击计划，要求对方放弃核计划。国内大盘指数近期依旧维持在3365-3417之间窄幅震荡，护盘动作也很明显；能源化工、银行和固态电池与科技PCB与存储器等权重维持指数翻红。但缺乏量能的有效支撑，短期内向上突破的概率偏小，依旧是热点板块轮动的模式。

2、连板梯队上，蚂蚁金服 稳定币等概念与能源化工引领节奏、向上打开空间，随着中东地区伊以冲突不断升级、大宗商品涨价的预期持续飙升、另外就是国防军工与核污染防治板块也有望迎来资金回流的预期。低位晋级的农副食产品等预期一般、还是要看资金的强弱。

3、2025陆家嘴论坛昨天开幕，中国人民银行行长潘功胜在论坛上宣布设立银行间市场交易报告库、设立数字人民币国际运营中心、设立个人征信机构、在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点、发展自贸离岸债等八项重磅金融开放举措。【继续利好数字货币相关概念】

4、证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，将更好发挥科创板“试验田”作用，设置科创板科创成长层；创业板正式启用第三套标准，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市；发展科创债，加快推出科创债ETF。

今天A股又是混日子的一天。陆家嘴论坛开幕了，之前官方吹过风，说有重磅“若干重大金融政策”！确实出了关于人民币国际化、跨境支付、金融开放、以支持科技创新的资本市场新政。

但股市反应很平淡，A股上午还回落翻绿，收盘才勉强翻红...！可能是之前预期太高了，结果既没有大放水，又没有大政策支持股市...于是不少资金就出逃了！

但发布的几个政策都挺重大：

1、《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》发布，央行宣布8项金融开放举措，将在上海设立数字人民币国际运营中心。

2、证监会发布《关于在科创板设置科创成长层，增强制度包容性适应性的意见》。

3、创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市。

对A股来说，第2、第3个都影响深远！简单来说，科创板将重启第五套标准，而创业板将启用第三套标准，都是直指让未盈利企业上市。

简单来说，就是IPO要放闸了。但这次不一样的地方，A股并不是完全放开IPO，比如沪深主板依然严格，只是针对性放开了创业板和科创板！

原因大家都懂，在中美科技激烈博弈的当下，通过资本市场支持科技，更能大力出奇迹...！早日实现自主可控。

总之，这次证监会的举动，可视作发布新规鼓励并购重组后，进一步支持IPO。从好的方向想，说明A股慢牛可期，因为如果市场疲弱，监管层是不太敢放开IPO的；从不好的地方想，A股迎来更大的融资压力，而且科技公司本来业绩不确定性大，再上来一些还没盈利的，对散户而言操作难度较大！

刀老师想说，IPO从来不是洪水猛兽，今年港股上市这么多公司，IPO总规模近千亿港币，但港股表现依然比A股强太多了。

任何一个市场，能不能牛市最核心的是上市公司质量。美股之所以牛，很大程度上是人家吸引了全世界最牛的企业在那里上市！日本股市、欧洲股市也把国内最好的公司在当地上市。

我们不反对IPO，但A股需要尽力避免劣质IPO。尤其是上市后立马业绩大变脸，最后高管减持跑路，把公司卖给股民的公司...一定要越少越好！

之前A股的几大问题，一就是过度融资，投资属性不足；二是由于种种的原因，很多好公司都去了港股、美股，我们市场牛逼的公司少了一些。

但现在已经在针对性的改善了，就是以时间换空间。慢慢上一些代表未来的好公司，淘汰一些垃圾公司，再通过并购重组“乌鸡变凤凰”一部分公司！假以时日，我们市场必然会更有投资价值的。

...

伊朗最高领袖哈梅内伊称伊朗绝不会投降。哈梅内伊对美国表态称，“他们应该知道，伊朗不会投降，任何美国袭击将造成严重的不可挽回的后果。”

伊朗国营电视台警告：“今晚会发生一件大事，世界将铭记几个世纪”。

昨晚以色列说，“周四晚上有惊喜，寻呼机爆炸那是小儿科”！

一个说今晚见证历史，一个说明晚有大事件，到底是什么大事。难道是要扔核弹头? 要干掉哈梅内伊？或者美国正式参战？看来今夜又要无眠了，希望明天A股不会买单。

证监会：允许合格境外投资者参与ETF期权交易。海外有非常多的机构都是中性策略的，他们如果要大规模配置，必须得有对冲手段才行！

这次把期权放开长期肯定是好事，一旦我们这边有机会，外资回来配置中国资产就很非常快，值得期待。

实际上，ETF已经成为国外主流投资品种，全球ETF在2025年突破了100万亿元。目前外资对A股ETF配置较少，因为没有ETF期权套现保值，外资很难长线持有！现在ETF期权对外资开放，有利于A股指数走慢牛。

银行股又新高了。银行股今日再度走强，板块指数又一次刷新历史新高！农业银行、成都银行、北京银行、浦发银行等批量创历史新高，不得不服气啊。

现在不管什么利好，都利好银行；不管什么利空，都利空茅台，只能说风水轮流转！今年银行指数上涨14.03%，沪深300指数下跌1.52%。银行目前位置已经6000多点了，而A股还在3000多点。

当然，银行有资格上涨，这也是资金的共识。虽然每次银行股上涨，对题材都有一定的虹吸！但“权重搭台，题材唱戏”。只要银行股稳住大盘，银行休息时题材就能涨了，这是好事情。

只不过，大家每天学习新知识，天天在热点板块游走，但发现还没买银行的人赚得多，不免心态有点炸裂。“躺平派”战胜了努力派，说明选择比努力重要。方向错了，越努力亏的越多！

游资爆买沪电股份。今天龙虎榜最炸的当属沪电股份了，全天成交49.2亿，其中消闲派就买了2.3亿，章盟主买了2个亿，作手新一买了1.8个亿，3个游资大佬就买了6.1个亿，成交占比12.4%，绝对的主导型资金了。

今天两市成交量前10，被科技股霸屏了。其中胜宏科技创新高了，沪电股份、新易盛、中际旭创都逼近或创下阶段新高！火车跑得快，全凭车头带，有这些新高股带动，科技板块整体就不会弱。

刀老师月初说了，从历史规律来看，6月份对红利风格其实并不利，对科技股比较有利。接下来的6月下旬，科技与红利可能是跷跷板效应，科技的超额收益会更明显一点。

今天夜里2点美联储议息。今晚还有一件重磅事件，美联储将于北京时间周四凌晨02：00公布利率决议，大概率还是按兵不动！

美联储现在根本不敢降息，美国的通胀问题没解决，关税战+以伊冲突后雪上加霜。但9月份降息概率挺大的，就看鲍师傅对降息的最新表态了。

...

最后说说今天的市场：

昨天指数-0.04，今天+0.04，简直稳得一批。但昨天中位数+0.16%，今天中位数-0.62%！很多人账户又打折了，果然618大促只有股市最实诚。

刀老师复盘了下，从5月7日开始，上证已经连续31个交易日，涨跌幅在1%以内。从4月11日算起，在45个交易日有35个交易日，涨跌幅在0.5%以内！这大盘走的就是这么无聊，让人昏昏欲睡。

当然，虽然指数波澜不惊，但每天都有大涨的板块，市场看着还挺热闹的。只是轮动太快了，昨天脑机没人要，今天又去拉了军工、PCB、AI眼镜等。每天都不接前一天的题材，都要新开一桌，让人心累！

目前A股的主要矛盾，是主力想要控盘慢牛，与市场自身做多动力不足之间的矛盾。3400点久攻不破，多头信心不足。场内由量化和主力资金主导，导致上涨不流畅，下跌不干脆，属于是磨洋工行情。

不过今年不少趋势性的机会，港股新消费和创新药；国内创新药，化工，部分AI海外链。热门题材方面，最强的还是打架方向的石油以及充满想象力的稳定币！一个是新闻最密集的方向，一个是巨头都下场玩的。

比如，刚刚川普也喊话了，说了一大堆，还卖起关子。这段时间炒股，确实要先准备好一颗大心脏！

不过美股今晚涨的不错，所以伊朗、以色列、川普的“”狠话”是不是放烟雾弹呢，谁也不知道。A股的尿性，大家做好防守不是坏事儿，毕竟大A为这种事买单不是第一次了。

今天银行板块又一次刷新历史新高，农业银行、成都银行、北京银行、浦发银行等批量创历史新高，不得不服气啊。

现在不管什么利好，都利好银行；不管什么利空，都利空茅台，这就叫风水轮流转！今年银行指数上涨14.03%，沪深300指数下跌1.52%。银行目前位置已经6000多点了，而A股还在3000多点。

当然，银行有资格上涨，这也是资金的共识。虽然每次银行股上涨，对题材都有一定的虹吸！但“权重搭台，题材唱戏”。只要银行股稳住大盘，银行休息时题材就能涨了，这是好事情！

只不过，大家每天学习新知识，天天在热点板块游走，但发现还没买银行的人赚得多，不免心态有点炸裂。“躺平派”战胜了努力派，说明选择比努力重要。方向错了，越努力亏的越多！

【这慢牛也太慢了】

昨天指数-0.04，今天+0.04，简直稳得一批。但昨天中位数+0.16%，今天中位数-0.62%！很多人的账户又打折了，果然618大促只有股市最实诚，今天近3500家又在“打折促销”了。

刀老师复盘了下，从5月7日开始，上证已经连续31个交易日，涨跌幅在1%以内。从4月11日起算起，在45个交易日有35个交易日，涨跌幅在0.5%以内！这大盘走的就是这么无聊，让人昏昏欲睡。

当然，虽然指数波澜不惊，但每天都有大涨的板块，市场看着还挺热闹的。只是轮动太快了，每天都不接前一天的题材，都要新开一桌，让人心累！

目前A股的主要矛盾，是主力想要控盘慢牛，与市场自身做多动力不足之间的矛盾。3400点久攻不破，市场话语权给不到机构、游资！场内由量化和主力资金主导，导致上涨不流畅，下跌不干脆，属于是磨洋工行情。

又是缩量飞速轮动的一天，无可奈何花落去，可怜昨天去追草甘膦、人脑工程和稀土永磁的兄弟们，今天直接就低开被埋；最可气的华阳新材，昨天还断板反包超预期、今天直接低开摁在水下摩擦。这个行情是越来越有意思了，上午军贸概念活跃、下午有轮到科技的PCB+CPO发酵...

连板梯队的数据看，也不是很乐观；目前板块的高度还维持在协鑫能科的与能源化工卡位的4连板，同时晋级的数量还不少，后面3连的东信和平跟上节奏，但恒宝打酱油去了；盘面上显示今天有9只跌停，比昨天多了4只，涨停板的数量也比昨天的数据少了，反馈的结果有些不及预期。

盘面情绪的热度也并不是很高，沪深两市全天仅维持成交了1.19万亿、与昨天略微缩量了161亿，交投的活跃度明显有些每况愈下，主要还是热点板块轮动的实在太快，大家追不上也都躺平了。

刀老师看热点板块

数字货币

协鑫能科，蚂蚁金服+光伏RWA+虚拟电厂概念；昨天刀老师的观点很明确，只要资金强度跟得上、高度只是时间的问题。今天高开秒板走加速，量能和换手都释放了一部分，给接力的资金留了个口子，不吃独食真乃大格局也。盘口封单截至收盘还有3亿多，后市重点看强度与合力预期能否达成一致！

东信和平，数字货币+量子科技概念；刀老师昨天的观点就是断板不强就优先保护胜利果实，尾盘一个小目标多的封单还剩下一多半，资金强度还是有的、不过刀老师战队也是见好就收，知足常乐了，毕竟早盘去跟踪了预期更高的协鑫能科，同样都是稳定币方向，当然要锚定情绪龙头为主了。后市东信如果出现断板+放量回落的信号，就是短线下车信号，弱水三千只取一瓢也。

能源化工

金牛化工，煤化工+甲醇涨价概念；也是受益中东地区的摩擦升级，最近刀老师复盘一直都在跟踪金牛的表现。继续向上打开空间，毕竟逻辑支撑很强，后面加速的预期就是不能放量，可以高开秒板但放量容易走出板砸的大分歧，所以盘中一定瞄准量比+换手率这组信号提示。

准油股份，石油化工概念，继续强势一字板晋级，盘口的封单金额很强势；且盘中并没有出现明显的漏单和筹码松动迹象，明天继续加速晋级的预期，这种情绪高标要注意一致转分歧的风险变化。

山东墨龙，油气装备+页岩气等概念，这个页岩气概念可是老生常谈了、大概得追溯到十几年前那个时候地球对面的大漂亮首次提出来；纷纷扰扰炒作了好多回，这波逻辑主线还是石油贸易的涨价预期。墨龙的强度就没有准油的预期高，分时图内出现了明显的炸板、且封单金额也有所下滑，后市小心分化。

刀老师看大盘展望

大盘继续震荡反复，盘面吃肉效应也是分化的很明显。午后科技股获得资金的回流炒作，沪电股份涨停、胜宏科技再创历史新高；石油化工和稳定币方向出现了分化回落，去弱留强的晋级之路在所难免，4连板的基本锁定在这两个方向。空头方面，前期高位人气股继续退潮，创新药的联化科技，稀土永磁的北矿科技、中科磁业和宁波韵升以及消息面催化的厦门信达等都出现了较重的负反馈情绪。

如果盘面不是有权重和科技推动指数修复，今天三大指数也很难翻红；昨天刀老师的观点也强调了承载指数向上修复的权重板块，如果是科技要走出盘面的带动性，这样才能留住存量资金，并且给增量和观望的资金更多的信心与预期。目前，1.2万亿的成交，始终难以突破3400点以上的瓶颈，市场上观望的保守资金如果看不到科技或其他强势板块持续性的吃肉效应，定不会贸然跟风。叠加近期中东地区的摩擦升级，周五又是交割日，谨慎的情绪也是情理之中、耐心等市场和局势回暖，跟踪确定性机会。

今天村里的新政策，在科创板设置科创成长层，支持优质未盈利创新企业在创业板上市！长期的影响非常大。

一句话解读就是：要举A股之力搞科技了，大力出奇迹。通过资本市场，推动“科技-资本-产业”良性循环，给自主可控助力！

当然，新设科创成长层，又是一个新概念。如果降低门槛的话，股民肯定会积极参与！但科技公司业绩不确定性大，现在允许不盈利的上市，市场不免鱼龙混杂。很容易炒高了大股东跑路，留下散户成为接盘侠。

2025/6/18 周三 早盘

1、大盘指数目前来看，量能继续维持缩量反弹；但上方区域在3413-3417-3439点附近成为了短期突破的瓶颈，因此在没有能够承载指数强势共振向上的板块带动下，盘面短期很难给出实质性的突破。只要盘面短期不破位3365的影线低点，不放量低开低走，不诱发恐慌盘集体退潮抛售，盘面还是具备一定的轮动修复能力；轻指数、重题材、重情绪氛围的带动性。

2、当地时间6月17日，习近平主席表示，以色列发动对伊朗军事行动，造成中东地区紧张局势骤然加剧，中方对此深感担忧。我们反对任何侵犯别国主权安全和领土完整的行为。军事冲突不是解决问题之道，地区局势升温不符合国际社会共同利益。各方应该推动冲突尽快降温，避免紧张事态进一步升级。

3、以色列驻美国大使莱特6月16日在接受采访时表示，本周晚些时候将有一场对伊朗的重大军事行动。“当尘埃落定后，你会在周四晚上和周五看到一些意外惊喜，这场行动会让寻呼机行动看起来几乎是小儿科。”【中东地区的摩擦预期升级、引发市场出现恐慌情绪蔓延】

4、宁波海关所属北仑海关关员在对一批儿童玩具、塑料杯子等货物进行查验时，发现该毛绒玩具疑似侵犯“Labubu春日精灵系列”著作权。经联系权利人确认，该批货物均为侵权货物。【注意今天IP经济板块的回流和修复强弱，特别是元隆雅图的正负反馈带动性】

昨晚外围大涨，今天A股走的不及预期，3400点碰都没碰到。但也跌不动，沪指只微跌0.04%，资金明显是被明天的陆家嘴论坛吊着！

不过，虽然指数看似波澜不惊，短线情绪却暗流涌动，高位票已经开始退潮了。两市成交1.21万亿，内资主力出逃300亿，说明有资金提前避险了。

今天市场挺拧巴的，明天要开大会，大家不知道到底会是惊喜还是失望，不敢鲁莽，又害怕踏空...！所以，多空看着博弈挺激烈，但其实全天指数波动才十几个点。

前面官方吹过风，说要出台一些重磅的金融政策。明天很关键，若有超预期的，资金大概率一举攻下3400；若不及预期，资金大概率会往下砸盘！

不过以往A股的尿性，经常会议政策要低于大家的预期。不是会议不给力，是市场的预期太高了。

这个是过去几年陆家嘴会议大A的表现，没有明显规律，涨幅也挺一般....大家平常心对待吧。

但要注意，期间出台的政策利好政策，有望带来板块的牛市行情！比如2023年强科创金融、自贸试验区改革，券商、科技板块领涨；2024年聚焦电力改革、房地产支持，电力、地产等相关板块上涨。

今年从发布的议程看，增量政策估计在三方面：

一是金融开放、资本市场制度改革，推动人民币国际化。可以关注稳定币，互金、券商方向。

二有新质生产力、人工智能的议题。新质生产力很久没提了，这次可能出台一些列针对性政策，有望刺激科技股走强。

三是推动资本市场持续稳健发展。估计还是鼓励外资，养老金、险资社保等入市，利好高股息红利板块！

总之，明天大概率要方向选择了，超预期向上放量突破3400；不及预期再次转入空头状态，向下可能回补第一个缺口3316点！就看怎么演绎了。

...

中国驻伊朗大使馆：在伊朗公民尽快通过陆路边境口岸转道回国或离境。

以驻美大使预告重大行动：周四晚上有“惊喜” 寻呼机爆炸那是小儿科。

现在中东的局势变化很大，各国已经开始撤侨，中国撤侨了，美国撤侨了，俄罗斯也撤侨了...！特朗普甚至说所有人都应该离开德黑兰。

伊朗称对以色列情报机构摩萨德总部发动袭击。以驻美大使也预告重大行动，称周四晚上有惊喜。现在打仗搞得都跟儿戏一样，各种预告片，到底是真想打还是想谈判呢？

总之，以伊局势暂时看还是不稳定，每过几个小时可能都会有幺蛾子出现。但全球对于这个冲突反应并不大，避险的黄金也没有太大反应。看来大家是认为不会出大事，希望A股不要继续买单！

台湾当局迫于美国压力将华为和中芯国际列入实体名单 外交部回应。这个消息前几天就传出来，外交部的回应，算是正式确认了！

台积电短期确实不可替代，卡脖子我们会经历一段时间的阵痛。但也会加快国产替代的进程。

量化私募高歌猛进。1-5月备案数量排名前五位均为百亿量化私募。25家百亿量化私募中有19家旗下产品近一年收益均值超20%。

量化在大A越来越占主导地位了，虽然业内辟谣量化成交占市场40%。但量化都是活跃资金，哪怕占比30%，对市场的影响都非常巨大的！

而且，这轮行情散户确实没有加仓，游资也是打酱油的，更多的做多主体是量化。从最近一段时间微盘股指数和中证2000的超额收益就能明显看出来，这一轮行情量化确实赚了不少。

昨天刀老师刚说，为啥今年A股散户和游资幸福感不强？原因很简单：在量化面前，游资、散户还有几成胜率？所以要真正保护投资者，需要落实到实处，不能让散户处在弱势位置啊。

而机构资金今年都跑去港股了，年内净流入6000多亿。港股今年确实不一样了，比A股强太多，这是非常值得我们重视的！

刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照。刘强东第一次公开说稳定币 之前都是京东金融高管。总之，京东现在一直盯着蚂蚁的动作。

人民网评：禁止违规吃喝，不是吃喝都违规。文章说，本该精准的“手术刀”，在一些地方成了“乱挥的大锤”：凡聚餐就审查、凡宴请就干预，“一碗面、大罚款”，自己掏钱请两三好友聚一聚也不行，普通党员干部吃饭战战兢兢。

这些“层层加码”，看似“积极作为”，实则是懒政思维下对政策的误读、对民生的漠视，用简单粗暴代替精准治理，拿形式主义掩盖能力短板！

最近白酒板块大跌，导火索是各地区禁酒令要求更为严格。但现在执行层面有点过了，后面应该会矫枉过正，给白酒股喘息的机会。

中国石油入局核聚变。中油资本晚上公告称，公司拟出资6.55亿元，与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资，用于投资可控核聚变项目。

花旗看空金价。今天花旗发布投资报告，认为金价将在接下来几个季度跌破3000美金，到2026下半年将进一步回落至2500-2700美金！不过接下来一个季度，黄金还将维持在3000美金上方，但随后将开启下跌。

这是这一轮黄金牛市以来，第一家公开唱空黄金的大行。让人有点意外，印象中花旗一直是看多金价的态度，4月份还看高到3600美元！

当然，大行观点不一定对，只是没有永远上涨的资产。从长周期趋势看黄金还不轻易言顶，但短期大幅度的向上或向下都比较难，估计3100~3500震荡吧，作为防守资产配置还是可以的。

近7万人申请特朗普金卡。据报道，定价500万美元一张的懂王金卡，目前已经有近7万人申请！特朗普这生意经，这一波能带来3500亿美元收入。

都说美国不行了，但全世界还有这么多富豪，愿意花这么多钱买4年保护期。只能说明，他们的钱都是XX所得！ 不过，美国国债高达36万亿美元，这3500亿还不够利息，懂王还得继续努力搞钱才行。

...

最后说说今天的市场：

盘面上，这两个月最热门的两大板块创新药和新消费大跌，引发大家的热议！

其中，创新药是4.7日趋势上涨以来，首次收出三连阴。让大家有点担心，这一波行情是不是要见顶了。

最近创新药利好一个接着一个，但出利好不涨反而连续下跌。这个确实不是好的信号，大家要提防可能会出现持续调整风险。但中期上涨趋势大概率没有走完！

另外，新消费“港股三姐妹”也大跌，跌幅都6%左右。作为先行板块，港股创新药板块和新消费三大龙头，均出现顶部迹象！A股今年一直都炒港股的映射，高位的创新药和新消费短期也有点危险了。

高位抱团一旦瓦解，资金必然寻找性价比更高的板块，现在还有哪些板块性价比较高？资金下一个会炒什么呢？

1、科技成长和宏观顺周期。科技主要是半导体、人形机器人、AI、低空经济、自动驾驶这些，顺周期是内需消费、传统医药、互联网、新能源（车）、地产链这些。

科技方向的半导体、人形机器人、AI都调整许久了；顺周期里新能源、传统消费位置较低，地产链有新一轮政策托底的预期，可能会走一波修复！

2、还有一条暗线就是业绩线。马上到7月要公布中报了，主要分两类，一类是典型代表如胜宏、新易盛等确定性代表，最近不断新高；还有一类是稀土、化工农药这些，他们有一个共同的属性就是涨价。

3、新的趋势板块。之前没怎么炒过，但最近走趋势的板块，比如新能源的固态电池、风电，和近期慢慢起来的军工！

4、热点板块。热点题材天天会有，比如最近热炒的稳定币，稀土、今天冒出来的脑机接口。还有就是进攻的大金融（券商），避险高股息行业的电力、高速、电信运营商、银行。

看起来什么板块都包括了，主要市场轮动太快了，很难猜。我自己是优选高低切换，重点看科技成长+宏观顺周期+业绩线！

最后问一句，最近这行情大家感觉好做吗？可以留言说一说。

今天创新药和新消费大跌，有阶段性见顶的嫌疑。如果他们见顶了，资金下一个会炒什么呢？

1、最可能的是科技成长和宏观顺周期。科技主要是半导体、人形机器人、AI、低空经济、自动驾驶这些，顺周期是内需消费、传统医药、互联网、新能源（车）、地产链这些。

科技方向的半导体、人形机器人、AI都调整许久了；顺周期里新能源、传统消费位置较低，地产链有新一轮政策托底的预期，可能会走一波修复！

2、还有一条暗线就是业绩线，马上到7月要公布中报了。主要分两类，一类是典型代表如胜宏、新易盛等确定性代表，最近不断新高；还有一类是稀土、化工农药这些，他们有一个共同的属性就是涨价。

3、之前没怎么炒过，但最近偷偷走趋势的板块，比如新能源的固态电池、风电，和近期慢慢起来的军工！另外热点题材天天会有，比如最近热炒的稳定币，稀土、今天冒出来的脑机接口。

4、最后，如果市场情绪走高，那么可能拉大金融（券商）冲关；如果市场情绪掉头向下，那么避险高股息行业的电力、高速、电信运营商就会成为防守首选！而银行出来护盘的话，再创新高也并非不可能。

今天看了摩根大通的一个报告，预测未来10至15年，日本、欧盟和中国股市的表现将超过美国！我认为这个判断挺靠谱的。美股美这几年的上涨过猛，已经透支了未来一段时间的行情涨幅。

不过，摩根大通预计，日本的年化回报率将接近8%，欧盟将超过7%，中国将超过6%，而美国的预期为5.5%左右。这就有点让人看不懂，日本股市、欧洲股市刚创新高，他们经济也不咋地，为啥每年回报率还能超过中国股市呢？