股票私募消息

《早盘计划》 科技分化 消费接力起航

1、国家金融监督管理总局办公厅、中国人民银行办公厅印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》。其中提到，支持能源体系低碳转型。银行保险机构要围绕太阳能光伏、风电、水电、抽水蓄能、特高压、核能、储能、智能电网、微电网等新能源产业生产、建设和运营以及更新、升级和改造，做好项目对接和信贷支持。探索完善新能源汽车全产业链金融服务，加大对充电基础设施领域的金融支持。【风光储电迎来政策利好支持、但盘面资金认可与否还需观察，短线看反弹强势再反转】

2、Xiaomi 15 Ultra 暨 Xiaomi SU7 Ultra 小米新品发布会昨日举办。发布会上，小米15Ultra正式发布，售价6499元起，3月3日早10点正式开售。小米SU7Ultra发布，定价52.99万元，较小米去年透露的81.49万元预售价大幅降低。【小米港股大趋势连续翻番，周四发布日出现高位巨量阴、短期不排除资金借势套利的风险，但情绪面继续带动了新能源EV汽车和消费电子的修复行情】

3、热点板块来看，周四科技AI板块分化加剧，云计算方向人气股跌幅居前，深桑达A跌停，云赛智联跌超9%，拓维信息、浙大网新等同样大跌；一体机概念逆势走强，云从科技、恒为科技等涨停。高标龙头的杭钢股份，尾盘上演“地天板”，但封单只有区区670万。虽然AI概念现出一定的亏钱效应，但始终存在着高标活口，良性的轮动结构下仍可注意科技AI算力方向的强势股低吸机会。大消费中百集团、东百集团与重庆百货等强势涨停，尾盘银河证券再度强拉涨停板，市场热点良心轮动。

4、大盘指数目前在分歧回踩时承接强度超预期，后续有望延续震荡向上趋势表现。昨日科技AI与机器人两大主线板块遭遇分化，但恐慌抛压盘并没有大规模的涌现，并且题材中同样保存着活口标的，整体仍以看涨技术性修正为宜，筹码充分沉淀，短线整理后仍具再冲高预期；注意前高3419压力。

早上起来想到一个问题：

如果美股进入熊市，A股会不会也跟着大跌？我觉得不会，A股反倒会迎来巨大的活水。

原因是很简单，现在全球优质资产就三类，美国股市，中国股市，黄金！国际资金别无选择，只能重点配置这三个。

过去3年，美国优质资产吸引了全球资金，美国七姐妹涨上天了。这里面包括很多从中国跑过去的资金！现在资金对美国科技巨头开始信心不足，并不是怕业绩不好，而是怕被中国这波科技浪潮锤的死死的！

过去我们认为美国科技遥遥领先，没有人可以挑战，但现在发现我们其实就差芯片突破了！只要有好的芯片，什么AI大模型、机器人、智能驾驶、商业航空，都可以对美国超车的。

所以未来几年，很可能是国际资金往中国大幅流入，跟之前反着来。之前我们总愁A股没有钱怎么涨？但现在恐怕担忧的是钱太多了，没有好公司承接怎么办？A股现在缺的是在国际上有名的好公司。光靠茅台、几大行、几桶油这些肯定不行的。

说了这么多，道理只有一个。美股昨晚大跌比较多，但今天A股不一定会跌！我们要走自己的路。

今天大A走的一波三折，沪指盘中一度跌近1%，但收盘奇迹般翻红了，上涨0.23%！个股2100家上涨，中位数-0.39%，亏钱效应并不炸裂。

虽然内资又跑了900亿，但多头用尾盘拉升告诉大家，每一次卖出都是错的。只有逼着空头追高买回来，这样慢慢的就有慢牛信仰了。

当然随着两会临近，市场波动在加剧。今天A股有惊无险，港股更是刺激，恒生科技指数从+2%到-3%到翻红，再到收盘-1.22%，多空大决战开始上演了！

盘中还传出新闻，说恒生科技指数超买警报拉响，空头押注激增。主要是今年中国科技10巨头涨幅巨大，已经远远超过美股七姐妹！仅2个月时间，二者之间的收益差就从-22%变为+30%，估值溢价迅速收敛。

刀老师依然看好港股，但最近有点不对劲儿了。最大问题是外资疯狂唱多，但买的并没有那么积极！主要靠南下资金去抢的，今日净买入168.98亿港元，年内净买入2664.69亿港元，近一个月爆买阿里巴巴470亿港元！

我看群里，每天都有人说要冲去开香港的账户，直接买小米，阿里、腾讯躺赢。但涨这么多了，你现在去抢筹很难有一个好的持股心态！一个调整一个洗盘，你账面浮亏，心态就不稳，往往割肉出局。

包括A股也一样，我一直说科技是主线，科技逻辑也很吸引人。但不得不说，科技牛市当下的交易太拥挤了，有了一种人声鼎沸的现象！这是需要注意的。

下周一就开会了，今天以“机器人和AI”为代表的科技主线在明显退潮。畏高资金切换到了各种低位新方向，消费、地产、钠电池等等！

刀老师提醒一句，做科技和高标的短线选手，这个时候确实需要防守了。绝大部分AI、机器人概念股，都炒到了阶段性高位！一定要当心资金买预期卖现实，提前获利了结跑路。

这就像是在KTV里待久了，总会有腻的时候，需要出来透透气！等到透完气会发现，还是KTV里待的安心。直白点解释就是，高位股需要等一波回调，再进去会更好！

当然，现在指数风险不大，年后的大A走势，非常符合大家对慢牛的期待！从市场氛围看，大家对3月份要开的会议比较乐观，外资也纷纷提高了对政策的预期，这绝对是好事情。

以前A股有“逢会必跌”魔咒，但这次可以乐观一点。两会期间会慢慢涨到3500，这已经是市场共识了！不过，现在涨幅大+获利多的方向可以减仓一些，适当做“高低切”吧。

我个人的建议，可以做两手准备，一手做强主线，从芯片、算力、软件、机器人选低位股，做补涨逻辑；一手从低位板块里选龙头，尤其有政策预期的大消费（生育）、新能源方向！

...

寒武纪终于开始赚钱了。今晚寒武纪出了业绩预告，2024年净亏损4.43亿元。但按单季度算，公司四季度实现营收9.887亿元，环比暴增820.4%；净利润2.815亿元，这是寒武纪上市以来首次实现季度盈利。

科技股是炒预期，不需要看业绩，宁德、比亚迪、英伟达等大幅上涨前，业绩也比较拉胯。不过，最后能不能兑现利润，就看机构的眼光了！

刀老师认为，寒武纪最值钱的是“稀缺性”，A股人工智能芯片的龙头企业。只要没有企业能挑战他的地位，3000多亿市值就能维持，甚至还会被机构继续抱团。

但国内华为AI芯片在不断突破，竞争对手沐曦集成电路可能要IPO。一旦寒武纪稀缺性降低了，寒王可能慢慢打入冷宫，泡沫可能就要破裂的！

商务部：推动出台支持家政服务消费、数字消费、体育消费等一系列政策。今天消费板块都起来了，一是被蜜雪冰城的IPO火爆带动，二是冲着两会预期去的。

内需消费是今年排在第一的重点任务，比科技创新还靠前。开年“大力提振消费”没怎么发力，主要是川普的关税战正式生效，估计要等到4月份了！

总之，不管是科技创新，还是高端制造，都是为了让大家更美好的生活。所以不消费是伪命题，有钱可定要去消费的。

对A股来说，在两会前后市场风格可能会切换，地产链、内需消费、医药医疗等宏观顺周期板块，可能成为市场领军的方向，而科技需要调整休息下。

小米发布SU7 Ultra 售价52.99万。今晚小米发布新品，SU7 Ulta价格53万，比预售价低了30万，看来大定真要爆单了！

另外，小米15 Ultra售价公布, 售价6499元起，搭载徕卡超纯光学系统，双卫星通信，7km无网通和6000mAh超长续航。

无论汽车、手机小米都在往高端走，可以比肩华为、苹果了。雷总最近也是春风得意马蹄疾，小米su7一直在爆单，根本造不完！小米股价涨了三四倍，据有关机构推测，雷军将成为新首富。

中国新首富雷军。不过，雷军成了中国首富，但小米被砸盘，全天下跌5.68%，雷布斯只当了一个小时的首富。

国内首富确实是个魔咒，去年农夫山泉、拼多多两位老板，谁一当上中国首富谁就砸盘，还是轮流砸，都不想当首富...！今天上午一大批官媒报道，雷布斯成为中国新首富。这条消息吓得雷军赶紧辟谣，说是假新闻。

今天这张图很火，说8块钱的小米无人问津，50港币的小米大家都在排队抢！看起来是调侃，但确实如此。

国内最大的两个资产：股市和楼市，都是买涨不买跌的。越涨越疯抢，越跌越没人买！但买在无人问津时，你才可能是赢家。

国防部正告民进党当局：早晚要来收了你们。这８个字，铿锵有力！而且说的坦率也够直白，祖国终将要“统一”的。

今晚有人已经在挖概念了，什么国统股份、统一股份，海峡西岸概念。A股的脑洞总是很大。

两融逼近历史新高了。截至2025年2月26日，A股市场融资余额突破1.9万亿元，达到2015年7月3日之后将近十年的新高。

融资余额大幅增长，说明市场情绪偏好，但融资大部分都购买了科技股。这是一把双刃剑，助涨时有多酸爽，助跌可能就会有多极端。

所以，昨晚公布开始停止融资融券数据披露。说明上面需要慢牛，不要疯牛！同时，前期涨幅巨大的科技股，大家还是要注意风险。

特朗普：对墨西哥和加拿大的关税措施于3月4日实施。金毛对加拿大和墨西哥的关税将于3月4日实施，之前说是4月2日生效！果然变脸很快。

川普还表示将对欧盟商品征收25%的关税，对我们10%估计也要实施。这是跟全世界对着干啊！便宜盟友不存在的。

金毛说完话，A50小幅跳水了一波，但总体冲击不大。明天是2月最后的交易日，希望能平稳收官，给这个月画一个完美的句号吧。

最后刀老师想问，之前AI、机器人一路狂飙，很多人不敢上车；如果现在倒车回来，你敢上吗？

今天消费板块都起来了，一是被蜜雪冰城的IPO火爆带动，二是冲着两会预期去的。

内需消费是今年排在第一的重点任务，比科技创新还靠前。开年“大力提振消费”没怎么发力，主要是川普的关税战正式生效，估计要等到4月份了！

总之，不管是科技创新，还是高端制造，都是为了让大家更美好的生活。所以不消费是伪命题，有钱可定要去消费的。

对A股来说，在两会前后市场风格可能会切换，地产链、内需消费、医药医疗等宏观顺周期板块，可能成为市场领军的方向，而科技需要调整休息下。

近期A股太强了，今天又是日内完成调整。沪指盘中一度跌近1%，但收盘奇迹般的翻红了，上涨0.23%！

下周重磅会议召开，市场以稳为主。从市场氛围看，大家对3月份要开的会议比较乐观，外资也纷纷提高了对政策的预期，这绝对是好事情。

以前有“逢会必跌”魔咒，但这次可以乐观一点。两会期间慢慢涨到3500，这是市场共识了！不过，现在获利多的方向可以减仓一些，适当做“高低切”。

近期港股明显比A股好，让很多不爽，觉得内地股市不争气。甚至有人说是散户多拖后腿，这有点扯淡了！其实从历史上数据来看，这几年每次都是港股先涨，但大A常常能后来居上。原因是A股是个典型“追涨杀跌”的市场，你得让股民相信牛市来了，他们就会无脑的追高。但港股机构、外资多，所以更理性一些！

总之，每一轮中国资产的上涨，A股、港股总的涨幅其实差不多。现在市场还欠A股10%的上涨呢，所以耐心点，主升浪还没到来呢。

今天盘面可以说是很难熬，从开盘开出来，高位一字板继续强行一字，连板换手板这边都开的不及预期，换手板的欢瑞世纪大幅低开，粤宏远A大幅低开，核心杭钢股份竞价快按到跌停。

断板反包的浙江众成同样按到水下。

早盘竞价看情绪一般，但随着开盘短暂的缩量拉升，随后开始出现兑现，出现了一波恐慌性跳水，逐步放量的下杀，说明资金开始出逃，基本定调全天不会有太好的行情，午后即使拉升量能看还是缩量，是走弱的标的最佳的离场点。

整天来看情绪开始退潮，特别是前面热点板块，机器人，deepseek的产业链都开始兑现，后面倾向调整一下，中间可能穿插着核心不断想博弈穿越，整体还是调整走势，参与难度加大。这个时候需要控制好仓位管住手。

刀老师看热点板块

机器人

消息面：Figure Al通过其创新的Helix系统，将人形机器人从汽车制造领域扩展至物流行业

机器人高位核心中大力德继续连板，从带动性看很差，明天预期也不会太高，昨天高位核心就有见顶的苗头，这些高位核心标的后续预期是需调整。

资金选择了低位的补涨逻辑，可以看下低位换手板。

板块核心

1、卓翼科技，断板+反包走势，今天情绪很差的情况下，逆指数封板，明天预期大幅高开，还有连板预期，走势太磨叽了放弃。

2、雪龙股份，连续换手板，从板块带动性看还不错特别是低位的带动性看很强，明天正常一字板预期，没有预期差，一字板开盘被动开板可以看下回封力度，连板预期。

3、大业股份，换手3连板，如果前面核心一字或者强势秒板的情况下，可以关注大业的换手板机会，注意只关注它换手板的机会。

算力租赁

消息面：英伟达CEO黄仁勋:“推理"AI 带来的潜在需求巨大甚至可能比当前多出至少数百万倍的计算。

板块今天首阴，但对这些高位影响不大，大位科技继续一字，华丰股份开盘秒板，广聚能源一字板，前面炒作的算力核心都开始调整，这些新起来的低位补涨看似更强，资金更倾向低位补涨的标的，但走势看基本都是一字或者秒板场外资金没法参与，更像是吃独食。

后续重点关注这些连板的换手板机会。

激进的可以博弈老龙头穿越。

板块核心

1、杭钢股份，算力人气核心，大二波的预期，今天尾盘最后一秒上板足够经典，更经典的是竞价砸出来近3个亿资金，这样看明天预期不高，正常预期大幅离开甚至被核的预期了，如果核不死或高开那就非常超预期，算是一种博弈点。

2、大位科技，强势一字板，封单很健康，今天情绪怎么差的情况下，筹码一点没松动，明天还是一字预期，量能看缩量到极致了，没有继续缩量的预期了，明天盘中可能开板，可以关注t字板机会，开板秒回封，如果大分歧算是一种不及预期。

3、共进股份，断板+反包走势，今天被情绪带开，秒回封，走势很健康，资金目的是打造一个低位换手板的预期，明天高位继续一字预期情况下，共进股份给个不错的换手机会可以重点关注，一字开放弃。

刀老师看大盘展望

沪深两市全天成交额2万亿，较上个交易日放量662亿，表面看着挺好，放量收红，如果盯盘就知道今天有多煎熬，首先我们来看下这个量能是如何出来的，今天走势看指数上午单边下杀，量能是持续放量。说明这个量能是被砸出来的，是主动的看空资金卖出导致的放量，并不是做多资金主动拉升放量，午后指数反弹量能反而缩量，说明资金做多动能不强。

今天资金进攻的载体看全部是防御板块，主跌的都是前面热点板块，也说明这个位置资金做多意愿不高。

好的是今天空头释放了一部分，明天早盘即使给了一个下杀，这个幅度不会太大，同时倾向空头衰竭点，如果早盘直接拉升容易冲高回落，明天预期大概率震荡走势，幅度不会太大。

《午盘策略》 热点切换 消费复苏

1、沪深两市早盘震荡整理、创业板指领跌，上午两市成交1.31万亿、较昨日放量1558亿，盘面的活跃度一直维持着不错的交投情绪。盘面热点今天从进攻板块切换到防御，大消费、白酒旅游等表现强势（但后市的持续性预期不高），固态电池反复活跃，海南本地和免税概念低位反弹；从逻辑的共性上看，整体都贯穿了消费和新零售的概念题材，老龙头中百集团低位反弹修复。

2、科技主线高位弱分歧，盘面比较好的一面是即使市场热点切换，老题材主线也是弱整理；deepseek概念的杭钢股份、航锦科技和机器人方向的杭齿前进与长盛轴承都是高位滞涨小回落，即便是早盘五洲新春跌停板临近午盘也出现了快速的修复，这波热点主线退潮的比较温柔。后市在科技AI叠加机器人的双主线旋律中，前排核心还会展现出强修复的预期、而中后排则分化走低概率偏大。

3、连板情绪来看上午共有13家晋级，有14家封板失败，封板率在77%数据都还可以；表现上4进5的晋级率较高，资金从聚焦科技、机器人转移到食品消费方向，庄园牧场5连板晋级、固态电池的圣阳股份、华丰股份也都纷纷晋级；连板情绪的短线生态目前亟需一只带动情绪打开高度的新龙带头，如果连板高度能够再次突破7板向上，体系内的高低切还能激活一批低位新机会。

4、大盘指数在五日和十日线之间震荡反复，收盘价如果能维持回收到3368五日线以上则更好、短期市场环境不必悲观，科技短线整理后仍有反复、重点还是要聚焦在低位轮动的新风口持续性较好。

《早盘计划》 继续修复、板块良心轮动

1、中国社会科学院金融研究所举行《中国宏观金融分析》2024年第四季度报告发布会。报告指出，特朗普2.0的一系列政策措施会负向影响中国经济增长，减少资本流入，并给人民币汇率带来短期贬值压力。中国社会科学院金融研究所博士后张鹏认为，在特朗普发布对中国增收10%的关税后，中国市场没有明显的异动。这表明了中国对特朗普的关税政策早有预期，中国经济在2025年有望企稳回暖，人民币汇率不具备长期贬值的概率，跌破7.5的概率较低。【中美博弈在所难免、知己知彼百战不殆】

2、昨日的外交部例行记者会上，有媒体提问称，特朗普政府日前解冻了53亿美元的“援外资金”，其中包括8.7亿美元的对台军援。对此，外交部发言人林剑表示，中方敦促美方停止武装台湾，停止破坏台海和平稳定。中方将密切关注形势发展，坚定捍卫国家主权安全和领土完整。【近期上面开会强调九二共识、深化两岸融合发展，局部区域内板块异动注意国防军工、台海地区概念股】

3、周三下午有传闻中金公司与中国银河证券将合并。晚间，两家公司均发布澄清公告称，未得到任何来自政府部门、监管机构或公司股东有关合并传闻的书面或口头的信息，控股股东不存在筹划传闻合并事项。【资金是聪明的而且尾盘突然这么大的增量，暂时澄清了后面如何发酵，拭目以待】

4、隔夜海外市场热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨3.66%。昨天沪深两市也是得到了快速修复、成交量小幅放大，震荡攀升的走势；盘面上的人气高标也没有在继续恐慌杀跌，情绪缓和，热点板块从扎堆AI+机器人逐步转向芯片、大金融和顺周期概念股，风口之间的良性轮动有助于大盘指数的进一步修复。后市方向上可继续格局科技主线，同时深挖低位放量启动的板块如芯片、证券等。

又是全线暴涨的一天！沪指久违大涨1%逼近3400，成交量再度逼近2万亿。个股4200多家上涨，百股涨停，中位数+1.03%。反包昨日跌幅。

港股继续上演逼空行情。恒生指数大涨3.27%，恒生科技大涨4.47%，盘中一度突破6000点，再创三年以来新高！实在太猛了。

港股走出了六亲不认的步伐，这是大牛市才有的单边主升。港股一直涨的原因，估值低，科技巨头多，内外资都在加速流入！尤其是南下资金，目前每天以100-200亿的级别净买入，真的买疯了。

现在是港股小弟带头大哥A股在前进，无奈大哥A村体量太大，高科技公司缺乏，内卷严重...有一种带不动的感觉，导致暂时落后！

还有一个原因，外资做多中国资产，港股近水楼台先得月。尤其外围一些灰色资金一般不敢直接回流A股，所以会首选流入港股！从纳斯达克持续颓势可以看出，之前都在抱团美股七姐妹，现在来抱团中国科技七姐妹了。

不知不觉，港股走出了大国牛的样子。今年恒生指数涨幅超过了18%，恒生科技涨幅超过了35%，在全球遥遥领先！相比之下，A股沪指今年反弹0.8%，创业板上涨5.91%，科创板上涨13.94%，表现有点弱鸡。

不过，A股港股都是一个妈生的，都属于中国资产，AH股溢价也是长期存在的。所以，大A现在不涨是情绪催化没到位，等到哪天干柴烈火了，后面补涨机会还蛮大的。

比如，今天午后券商一拉升就一呼百应，说明A股也有追赶港股的迹象。前几天高盛预计，未来三个月A股表现将优于港股，A股有约10%上升空间！这个我是相信的。

那么接下来谁来带动大盘？继续靠科技股显然不行，科技更多的是带动人气。我觉得接棒的是大金融，靠券商、互金的发力。科技自信，文化自信，金融自信...。前面两个都自信过了，现在要金融+股市自信了！

毕竟，科技大时代，离不开资本市场的做大做强。我们有宇宙行、也有全球最大的保险公司，现在缺的是国际顶级投行！资本大时代，只争朝夕。

而今天带动指数飙升的，就是尾盘券商的合并传出来。市场集体暴动，两个大屁股券商也是快速拉升涨停！港股的中国银河涨幅超17%，中金公司更是大涨19%。

券商素有“牛市旗手”之称，指数冲关必须靠券商，这就是大A的尿性。明天券商再多几家涨停的话，就可以激发市场做多热情，3400应该没啥悬念了，就看渣男争不争气了！

刀老师认为，从中长期看，目前A股只是牛市初期阶段；现在的每一次挖坑，都是给大家重新上车机会。但局部方向短期有点过热，可能有一定的调整需求！

总之，两会前先到3500，这个位置不算疯牛，也是市场普遍共识。再往上先不想了，走一步看一步吧！现在获利多的方向可以减仓一些，适当“高低切”吧。

...

中金公司、中国银河公告回应合并传闻。今晚两大券商双双公告，未得到任何关于合并的书面或口头信息！

看起来像在辟谣，但“未得到”这个词，说明并不是公司自己说了算。汇金旗下8家券商肯定要整合的，打造顶级券商也是上面的目标，但不知道会不会那么快。

A股的尿性，有时候市场资金说你有就是有，炒了一波再说。明天关注券商的表现，如果能继续拉升，那么上证指数要发起冲到3500点的信号了！

DeepSeek宣布错峰降价。DeepSeek下调API调用价格，每天0:30-8:30错峰时段，最高降幅最高达75％！这么干估计还是服务器，算力不够。

将优惠时间放到夜间，会利好什么行业呢？我觉得有两个，一是催生AI灰色新物种；二对新能源是意外利好，在风光电丰富的地方，凌晨风电过剩时段可以用来进行套利。

歌尔股份：控股股东歌尔集团拟5亿元-10亿元增持公司股份。歌尔也已经从低位涨了不少，股价翻倍了！但大股东还能做大额增持是值得注意的。

说明股东看好公司未来的成长性，消费电子今年有不少新品推出，尤其是AI手机，AI眼镜等等，给行业带来的新的机会，值得持续跟踪。

钢铁板块批量涨停潮。今天钢铁板块是最靓的仔，板块竟然大涨5.59%。主要是小作文说要减少，新一轮钢铁供给侧改革要开启了。

最牛逼的是杭钢股份，前期炒DS的算力，现在又轮到钢铁了，这票命真好！所以真正的龙头都是市场共振的，不是谁能操控的。

历史上，钢铁板块每次大涨，就是行情轮动到尾声的信号。但这次似乎有些不一样！当然钢铁板块不用一直涨，否则对科技成长股是一种压制。

江苏吴中被证监会立案调查。江苏吴中公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案！公司6万股东又要睡不着了。

英国资管巨头安本：全球投资者从美国股票转向中国股票。又一家外资机构唱多中国，这是打不赢就加入啊。

最近纳斯达克很颓，七姐妹大跌有破位的嫌疑，说明全球资金确实在撤退美国！那么去哪儿去了呢？日本股市，印度股市，韩国股市等都在跌，只能是去港股了。

高盛的依据是什么？我觉得是两会刺激的预期。A股的龙头集中在大金融、消费地产、新能源等顺周期方向，如果政策超预期，指数拉起来会贼快的。

特朗普将推出500万美元移民金卡。川普确实是个天才，都开始倒卖美国户口了。只要掏500万美元，全家获得美国绿卡！

按照特朗普的计算，出售100万张，就可以获得5万亿美元：出售1000万张，可以获50万亿美元！美国债务才36万亿美元。算计的真好，直接把美国的债务全部给还清了！

但我问DeepSeek，全球除了美国以外，现金资产500万美元以上的人数是多少？得到的回答是：不到100万。在任何国家有500万美元都是大富豪，可以活得非常滋润，为啥一定要掏这笔钱去美国呢？

英伟达的业绩。今晚凌晨，美股收盘后（北京时间明早5点），英伟达将发布四季度财报。这是Deepseek横空出世后的第一份财报，华尔街和所有投资者都在屏息以待。

这么说吧，如果英伟达业绩不及预期，会成为美股AI牛市正式终结的标志；如果符合预期，美股还能续命；如果超预期，美股还能继续。

之前英伟达第四财季营收指引中值为375亿，机构预计能做到390-395亿，还是比较强的。目前英伟达盘前+2%，说明市场还是有一定信心的！

我个人认为，英伟达业绩一定会略超预期，这也是政治需要。老美现在只剩下美元（金融）和科技（七姐妹）霸权了，这两杆旗帜不能倒啊。

最后，不管英伟达会不会超预期，中国资产今年一定能压过美股。所谓“东升西落”，听着也有点浮夸，但本质上是中美争抢国际资金。过去几年美股赢麻了，但风水轮流转，中国资产的大周期已经开始从低谷走向繁荣，美国资产可能从繁荣走向萧条！

如果不能尽早意识到这一点，就会错过这一轮市场的机会。这么说，这一轮牛市将成为我们一生中为数不多的大机会！尤其是80后、90后这两代人。

今晚英伟达也要发财报了，在美股盘后（北京时间明早），这是Deepseek横空出世后达子的第一份财报，华尔街和所有投资者都在屏息以待，市场非常重视！

这么说吧，如果英伟达业绩不及预期，会成为美股AI牛市正式终结的标志；如果符合预期，美股还能续命；如果超预期，美股可能还能继续嗨。

刀老师认为，英伟达业绩应该会符合预期，这也是政治需要。老美现在只剩下美元（金融）和科技（七姐妹）霸权了，这两杆旗帜不能倒啊。

所谓“东升西落”，听着也有点浮夸，但本质上是中美争抢国际资金。过去几年美股赢麻了，但风水轮流转，中国资产的大周期已经开始从低谷走向繁荣，美国资产可能从繁荣走向萧条！

如果不能尽早意识到这一点，就会错过这一轮市场的机会。这么说，这一轮牛市将成为我们一生中为数不多的大机会，尤其是80后、90后这两代人。