股票私募消息

低空经济这泼天的富贵，利好是真的多、一波接一波，资金估计都麻了。前几天完全免疫，今天总算给点反馈，上工申贝重组停牌、天成自控和宗申动力涨停，中信海直跟风冲高！低空的老龙头最近有个特点，总是喜欢搞午后偷袭，难道是主力家里的余粮也不多了？？

《午盘策略》

大盘指数昨天不破不立、尾盘雄起，给大家一颗定心丸、今天就恢复老样子，震荡反复冲高回落。大A果然还得是你，在跳水这块从来就没让刀老师失望过，水花压的真不错，满分。谨慎做多、叠加高抛低吸是战胜渣A的不二法宝！！

盘面上，谷子经济板块冲高回落、明显有退潮迹象，核心人气华立科技走出高量高换手，慎防午后回落风险。快递物流板块在早盘利好的驱动下震荡上扬，龙州股份和中储股份上板。行业表现上，商品百货和林业纺织以及环境保护等防御板块居前、而汽车整车、黄金、化工和白酒家电等消费靠后，这种状态不又又又回到了风扇摆头的老样子，汪汪队在搞什么？难道就不能持续点。概念上也是如此，热门品种锂矿、人形机器人和Sora等概念靠后，玻璃基板、种业、海南自贸和医废处理还有水产品等小众概念居前。题材炒作的持续性令人堪忧。

连板梯队情绪，南京化纤9板继续引领高度、后面的魅视科技、广博股份、华胜天成、桂发祥都是梯队晋级的独苗、当前环境下明显还是低位板晋级的机会更大一些；日出东方能否引领整个“东方系”走的更远，真应了那句话：“日出东方，唯我不败，东方教主，文成武德，千秋万载，一统江湖！”

完善金融体系的改革，更好的服务于实体经济发展，切实保护好中小投资者的利益，严格督查上市公司的信息披露和业绩变脸情况，机构发行上市的询价机制要符合市场化、法制化，不能随意高溢价发行，这样咱们的资本市场生态才会越来越好，吸引更多长期主义的资金入市分享红利，改善大家对市场的发展预期

《盘前必看》

（1）中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。目标到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。其中提到，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式。【前日三羊马等物流股异动，低空经济利好频现中化岩土等超跌修复，盘面上看资金在低空方向的持续性偏差、而物流板块的位置相对偏低更具一定的趋势性机会】

（2）据央行网站，为深入贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，做好数字金融大文章，近日，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家数据局、国家外汇局等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》目标到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。其中提到，夯实数字金融发展基础，营造高效安全的支付环境，培育高质量金融数据市场，加强数字金融相关新兴基础设施建设。【大金融再次崛起，泛金融科技和多元金融再次成为市场焦点，金融股能否在2024年带领指数修复画上圆满句号，拭目以待】

（3）据中国信通院，2024 年10月，国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中，5G手机2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机出货量的90.1%。【瑞斯康达是这波5G连板的龙头代表后面还有2板的昔日妖王东方通信，5G板块能否走出持续性接力谷子经济的表现，东方的炒作还在持续发酵，日出东方能否带领东方系列跨年穿越，资金高潮后慎防新题材轮动老题材退潮】

今天A股太刺激了，上午4000家下跌，下午就4000家上涨；上午创业板跌超1%，下午就大涨近3%；这暴涨暴跌也是服气了。

个股4300多家上涨，百股涨停，中位数+1.34%，赚钱效应又满血复活。这堪称大奇迹日啊，老乡别走，3300点又回来了，你们还相信牛市吗？

刀老师在的群里，上午行情冰点，群里一片死寂，大家嘴里都是骂骂咧咧；下午一涨，大家认为行情又来了，又开始乐观了！人性被拿捏得死死的。

大A为啥又硬起来了，主要传了几个小作文，就不贴出来了。但真正拉起大盘的，还是神秘力量再次出手了，全力扫货权重股，尤其创业板的权重股！盘中拉升了两大波，有惊无险把指数给拉了回来！

刀老师思考了下，这个神秘资金应该不是某队，最大的可能是险资。昨天下午，金融监管总局召集了9大险资负责人开座谈会，鼓励他们加大资本市场投资力度。

会议上有两句重点的话：

1、保险业发展与宏观经济息息相关。保险业要深刻把握难得的历史机遇，树立大保险观，积极融入经济社会发展大局。

2、发挥保险资金长期投资优势，持续支持国家重大战略，加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等重点领域投资力度，更好服务新质生产力发展。

我来个大家翻译下，第一句是给险资打鸡血。意思是你们险资啊，不要置身事外，只有经济好了你们才能好！第二句给险资指方向，不要只买高股息、防御性板块，应该投资那些国家重大战略行业，服务好新质生产力。

之前跟大家说过，最近A股的调整，是增量资金不足了，特别是有压舱石作用的长期资金。外资要跑我们管不了，机构基民要赎回也有心无力，养老金、社保基金入市向来谨慎，现在最能指望的就是险资了。

数据显示，险资是有钱的土豪，能投入的资金高达27万亿。但现在用到股市的是3.33万亿元，仓位占比约12%！相比村里设置最高30%的投资比例，仓位还是偏低了。

险资为啥不愿意大举入市呢？一是前两年亏得多，今年赚了不想追了；二是监管对他们的投资业绩也有考核，不敢轻易重仓投入股市。

另外，A股的生态真不行，总喜欢薅着一个方向拼命炒。让长期资金、耐心资金也很为难，要是不趁高减持的话！可能半年后又跌回起点了。

前几天村长说的，把长期资金入市的堵点打通，长期资金一般指的是险资、年金、养老金，部分外资等等。怎么能让这些资金大胆放心的入市，这无疑考验了村里把股市生态搭建好的功底。

对了，今天是股指期权交割日，市场爆拉大阳线，还是很振奋人心的。最近的9月份、10月份、11月份，都是在交割日拉出大阳线！大资金的意图很明显：让空头爆仓。

不得不说，现在护盘资金越来越得心应手，只在关键时刻亮肌肉，威慑空头....这样能起到四两拨千斤的效果！这样看谁还敢明目张胆的做空。

...

盘后利好不少，重磅的就有三个：

1、中办国办印发方案：支持物流、低空、平台经济。

这是今晚规格最高的重磅文件，明确鼓励发展低空物流，推广无人机等技术准备，对低方方向是火上浇油了。

社会物流成本要降低，加快县域商业体系建设，推动农村电商高质量发展，这是为统一大市场扫清障碍。推动国际供应链提质增效，共建共用海外仓储等基础设施，这条直接利好跨境电商和海外仓，这是为出海了！

2、央行等七部门：《推动数字金融高质量发展行动方案》印发。

方案主要内容包括：引导金融机构将金融服务嵌入工业互联网、“人工智能+产业”等数字化场景 ，稳妥推进数字人民币试点，培育高质量金融数据市场！推动新增算力向国家枢纽节点集聚，支持海量数据存储和实时数据调用。

整体看下来，着墨最多的就是数字化。用数字化的方式来提升效率是当下社会非常重要的工具，数据要素的潜力在被持续挖掘！数字经济可能是后后面一个阶段市场会关注的大主题。

3、深圳并购重组政策意见稿发布。

到2027年要完成三个小目标：15万亿元、100单、300亿元。深圳这个目标非常明确了，未来3年，必然会看到非常多的深圳上市公司出现并购重组的案例。

今晚，很多人都在挖深圳本地并购重组方向的受益股。毕竟之前有过大胆资本爆炒的记忆。今年妖股最多的也是深圳本地股了！

除了深圳，北京也召开北京辖区并购重组座谈会。两大标杆城市给出了表率，其它城市估计快也有动作。浙江，江苏，福建山东多少家？刀老师担心，A股20亿以下市值的上市公司，可能两年内都不够并购重组的。

宏达高科：抓住市场机会减持海宁皮城1115万股。这个公告真是魔幻，“抓住机会”，可真是把你给牛逼坏了。

可能公司确实觉得卖在了高点，在6.5左右套现的，今天公司收盘价4.9元。而且宏达高科一年才赚7000万~8000万。这一把就套现7000万，公司辛苦赚钱一年不如在股市卖的好。

这也告诉我们，A股把很多公司股价炒上去，最大的赢家不是游资，而是这些大小非们！螳螂捕蝉，黄雀在后啊，只要你敢炒我就敢卖。

新闻联播：中荷高层通话中方愿同荷方坚持互利互惠原则 持续扩大经贸往来。这个对科技方向或有影响，我觉得是偏利好的。

比亚迪、上汽大通致供应商：降本10%。这个事儿意味着，明年汽车价格战会更加激烈，可能是上演淘汰赛的一年！这对买车的用户是好事，但过度降本会给整个产业链带来创伤，看行业怎么平衡吧。

多个并购重组消息。1、万业企业：筹划实际控制人变更事项 股票明起停牌；2、上工申贝：第一大股东的控制权或发生变动 股票明起停牌。

整体上看，今天市场修复力度还是有点超出预期的。直接就暴力反弹了，成交量也再次逼近1.5万亿，又给大家信心了！

但同时也比较割裂，一边是很多股直接反包，甚至地天板的：另一边还有很多高标票仍然死死按在跌停板！上午市场还一度恐慌，下午就打鸡血了，有点匪夷所思。

刀老师的理解，当下市场的“慢牛”，并不是指数慢慢涨。而是当你觉得有牛市就给你一棒子，当你觉得牛没了又给你拉根中阳！通过指数的大幅波动，跌回去又拉回来，来保持大家对牛市的想象。

这其实很反人性，所以当下市场持股体验其实并不好。很容易让大家割肉，也容易产生踏空行为，总之牛还在，但持股就躺赢是不可能的！

我知道，今天放量后，很多人又在期待新一轮上涨行情。我是持谨慎态度的，今天1.48万亿的确比昨天放量了，但比起前段时间2万亿规模还差点意思，连续上涨是有难度的。

而且，现在资金抱团炒作的方向，总让人不放心。昨天炒20倍新股，今天继续拉东方系列等玄学！在以往这是熊市才有的操作，很多资金准备乱拉一通就跑。

刀老师比较相信，年底还有一波行情，但现在启动早了点。所以耐心点，现在还是区间震荡行情，把握好节奏，控制好仓位...你才可能是赢家！

记住这几句话，共勉吧：

当你接近回本时，反弹戛然而止；

当你获利出局时，黑马横空出世；

当你自鸣得意时，暴跌如期而至；

当你身无分文时，好股遍地都是。

核心观点：

集中负反馈后弱转强，市场开启反弹修复行情，跨年主线看哪里

刀老师看市场方向

周三沪深两市再现V型反转行情，创业板领涨指数。沪指早盘低开下挫破位前期低点3232，最低探底到3227.36点，临近午盘券商股引导向上发力，锦龙股份率先涨停板，后排国盛金控跟风，三四名不得不说就是大名鼎鼎的“东方系列”东方证券和东方证券，这俩券券绝对是沾了名字的光。创业板单日上涨2.73%人气明显有所修复，两市全天成交了1.46万亿，较昨日放大了1538亿，但实际的交投活跃度相对本月初还是明显收缩。短线情绪这块，人气高位股继续退潮降温，丝毫不影响低位的晋级，封板率重回80%以上，108家涨停与22家跌停，情绪分歧过后弱转强信号明显。

刀老师看热点板块

谷子经济板块持续走强，汤姆猫、恒信东方、广博股份、华立科技、实丰文化等涨停板。根据艾瑞数据，我国二次元及其衍生市场于2023年达到2219亿，预计到2029年，二次元产业规模将增长至5900亿元，复合增速18%。而IP方通过授权周边商品的生产和销售，能够获得可观的授权费用，从而增加了收入来源和盈利水平。谷子经济正好炒作于固态电池和人形机器人的高潮期，人气高标退潮后完美承接了短线资金寻找的新方向，但这种小众题材近期频繁曝光，后面容易出现快速轮动结束、炒作的持续性不一定能像“东方”等持久，新热点出现后、老题材势必将面临退潮风险。

“东方”与5G，通信板块中的东方国信、东方热电、东方通信和东方通以及卫星导航板块集体表现强势，长江通信、星网宇达、铖昌科技等涨停板。消息称，华为Mate品牌盛典上，余承东表示，华为新款折叠旗舰Mate X6将发布三网卫星版本，在支持天通卫星通信和双向北斗卫星消息的基础上，还将支持低轨卫星互联网。目前，低轨卫星互联网系统正在测试中，预计将于2025年下半年开启众测，华为Mate X6将成为首款支持三网卫星通信的大众智能手机。

刀老师看梯队情绪

连板梯队的情绪上，南京化纤走的是并购重组概念成功晋级8板高度；魅视科技今天完成了快速地天板的惊天大逆转行情、连续一字和T字板后今天再次出现高量高换手的地天板，换手率更是达到了惊人的49%以上！6板的竞争比较激烈，实丰文化（据传炒贪吃蛇）、广博股份走的是谷子经济，二六三是AI应用与教育，卡位的情况比较激烈。五板的华胜天成叠加了AI与算力概念，而四板的桂发祥则是大消费的休闲食品。新世界也是谷子经济，瑞斯康达是5G叠加光模块概念，华立科技也是3板连续20厘米的大肉票动漫IP炒作谷子经济方向。不难看出连板梯队内的板块联动分为两大方向，谷子经济与AI应用。消费食品和5G等赛道还未出现明显的梯队晋级表现，不仅如此，今天连板复盘过程中刀老师发现，带有“东方”字样的个股多数都在市场涨幅的前排，“科学的尽头是玄学”东方先生果然技高一筹。

#5G应用“扬帆”行动升级方案发布#

近期市场在东方玄学的影响下，大东方、东方精工（天地）、日出东方层出不穷...东方这波也传导到了5G概念，东方国信，东方热电，东方通和东方通信，而曾经2018年的跨年妖王，东方通信能否重复演绎历史、“东方系列”是继2023年圣龙“龙字辈”后的又一经典。东方的终点在哪里，拭目以待

《午评策略》
周三沪深两市早盘探底回升，券商板块带动市场反弹修复，创业板领涨指数。盘面上，成交量较昨日放量493亿，交投活跃度略有增加，但午后能否成功站稳5日均线以上，还是上午反抽下午跳水的老剧本...继续小仓位谨慎做多，在指数没有明确走出弱转强信号之前，以低位趋势股补涨和高低切轮动为主。
短线人气高位股经历大退潮后，普遍出现撬板修复，但不排除后面还会出现惯性砸盘动作。热点板块上，谷子经济继续活跃恒信东方、华立科技和广播股份等继续上板；家电板块和供气供热等赛道出现了临时性抱团动作。
目前指数趋势弱势下行，热点题材持续性不强一日游轮动频繁；游资风格高位股都处于退潮分歧阶段，慎防指数进行最后一轮的风险释放、高抛低吸谨慎看多！

保险资金一直都是价投长期主义的压舱石，在市场分歧加重、彷徨不前的情况下，险资出手能够给市场多头带来更多的信心与力量，保险资管一般都倾向于行业蓝筹、绩优潜力股，市场风格会不会从游资题材情绪转变成权重蓝筹价值？？曾经的白马股是不是也该醒醒了，给大家走一波牛马相依行情...

核心观点：

市场弱化、成交萎靡，短线情绪退潮，负反馈集中逆势抱团取暖

消息面（事件驱动）

（1）财政部发布数据显示，1-10月，国有企业营业总收入676606.0亿元，同比增长0.9%。1-10月，国有企业利润总额35371.9亿元，同比下降1.1%。1-10月，国有企业应交税费48524.7亿元，同比下降0.4%。10月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.1个百分点。

（2）财政部11月26日公布的数据显示，全国人大常委会批准增加6万亿元地方政府债务限额后，2024年地方政府专项债务新增限额从3.9万亿元增加到9.9万亿元，2024年末地方政府专项债务限额调整为35.5万亿元。

（3）金融监管总局党委书记、局长李云泽近日主持召开保险业高质量发展座谈会，听取有关意见建议。李云泽指出，保险业发展与宏观经济息息相关。发挥保险资金长期投资优势，持续支持国家重大战略，加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等重点领域投资力度，更好服务新质生产力发展。【看保险板块今天能否扛起护盘支撑指数这面大旗】

（4）华为Mate品牌盛典11月26日下午正式举行，华为常务董事、终端BG董事长余承东在现场宣布，华为Mate70系列正式发布。余承东现场宣布，华为Mate70系列已完成鸿蒙智行全系车型数字钥匙验证。售价方面，Mate70售价5499元起，Mate70 Pro售价6499元起，Mate70 Pro+售价8499元起，Mate70 RS 非凡大师售价11999元起。【华为鸿蒙人气股高位弱势震荡，能否弱转强带动修复】

（5）据媒体报道，国家知识产权局信息显示，华为技术有限公司取得2项量子计算方面相关专利，其中一项名为“超导量子计算系统和量子比特操控方法”专利，授权公告号CN114021727B，另一项名为“量子计算方法及设备”专利，授权公告号CN113191499B。【昨天说的5G热点、上板后今年能否继续晋级】

（6）工业和信息化部等十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，其中提到，健全5G融合应用产业体系。加速5G与行业融合产品落地，着力提升芯片/模组、融合终端/装备、行业虚拟专网、解决方案等关键环节低成本高质量供给能力，指导开展“5G Inside”（5G内置）等产业供需对接活动。

（7）从国家医保局获悉，国家医保局持续完善生育保险制度，强化生育服务支持，助力生育支持政策体系不断完善。医保部门研究完善医保支付政策，印发《辅助生殖类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，将辅助生殖类项目统一整合为取卵术、胚胎培养等12项，规范辅助生殖类项目立项。目前已有北京、内蒙古、江西、山东等27个省份及新疆生产建设兵团将辅助生殖项目纳入医保支付。