股票私募消息

A股牛市一直有一个段子：牛市想赚钱，应该多跟新股民接触，而不要跟老股民接触，他们会耽误你赚钱！

这句话是有一定道理的，很多老股民，他们在3600点就清仓了。现在还在等着回调介入，但一直都等不到。

为什么呢？因为大牛市一旦来了，牛市是不言顶的。这是大A牛市自身特有的规律，包括现在很多的板块（CPO、PCB）、很多的牛股，他们一旦新高后，就会反复创出新的新高，让你目瞪口呆！

很多人理解不了这种现象，其实很简单，这叫“稀缺性抢购”。目前A股已经5000多只股票，要想所有股票都上涨，要4万亿的成交量！但显然现在达不到，所以越是涨得快的股票，越容易被看见；越被看到人气越足，导致买盘越来越强大。

所以在大牛市中，那些涨幅最大的股票，绝对不是最有价值的股票，而是人气最高的股票。你分析一大堆，还真的不如一句“冲啊”来得实在。所以牛市赚钱也很简单，就是去做人气板块，做人气股，人气越集中接盘的人就会越多！

这也是一些价投者不喜欢牛市，因为他们手头的票可能狗不理，非常郁闷。当然，大牛市那些炒到天上的股票，一定会在某一天以你想象不到的位置和速度突然回落，然后套住一大波人，这是不可避免的。

说个历史统计，到牛市结束时能保住胜利果实的新手只有11%，老手也不超过30%。那么怎么办呢？唯一的办法要信早信，要赚早赚，等到真的大回撤时就也那么肉疼了。

今天朋友说，这一轮A股牛市就是破通S，拉通胀！在利率降到0之前，必须把通胀拉起来。

但时间比较紧张，一是A股眼看着就3700点了，走的比较快，要控制下节奏；二是普通投资者还没怎么赚到钱，所以靠银行股稳住慢牛后，马上开始换赛道了，拉大金融、科技这些散户喜欢的板块。

总之，现在是中央在加杠杆，地方和居民在降杠杆，这个过程会持续2~3年。只有居民部门把杠杆减下来，他们有信心了，就会开始新一轮加杠杆！去消费、去买房、去入市追涨等，经济就会走上正循环！

这次选择拉股市，原因是代价最小，可以花小钱办大事。不过有一个隐患是，居民都在变老，原本的杠杆率已经很高，他们的风险偏好在降低；而新韭菜需要多培养几年，才能成为A股新的中流砥柱！只有95后、00后新散户真正顶上来，接班70后、80后的老散户，长牛慢牛才有戏的。

早盘计划： 休息一下

1、周四大盘震荡回落，创业板指领跌，3700点得而复失，终结8连阳。沪深两市全天成交2.28万亿，放量1283亿。盘面热点杂乱，超4600只个股下跌。消息面美国七月PPI严重超预期、市场退却降息展望；国内大盘指数，短期或将延续调整，情绪面加大分歧，考验3622-3650区域支撑。

2、连板梯队来看，吉视传媒预期内晋级失败，但不排除也会效仿特发信息、或航天科技的反包，5连板高度基本就是拦路虎，逻辑背书不强、资金情绪合力不强都很难逾越！另外，芯片科技的万通发展即使断板，依旧收阳线锤头强度尚可；目前连板高度降至大元泵业的4连板（液冷服务器概念），8天5板的创新医疗和老龙头恒宝的3连带动不少二波反弹行情！

3、资金面来看，虽然白水有不错的净流入数据，但盘面上谁是情绪先锋、谁将引领节奏向上强修复，板块内缺乏一个强而有力的带动性；鲜明对比，券商的国盛金控2进3失败，但长城证券走出2连板表现，一个火车头停靠到站了、下一个马上快速站出来，对板块情绪始终有不错的引导。对于牛市旗手这个赛道，一直以来都是补涨逻辑的预期。

4、香港金管局及香港证监会就稳定币相关市场波动发布联合声明。声明称，香港金管局和香港证监会留意到近期出现与稳定币概念相关的市场波动。这些波动看似源于拟在香港申请稳定币发行人牌照、从事相关活动或探讨此类计划可行性等相关的公告、新闻、社交媒体帖文或市场揣测。

5、中国化学与物理电源行业协会8月13日发布《关于维护公平竞争秩序 促进储能行业健康发展的倡议》（征求意见稿）。8月14日，中国化学与物理电源行业协会透露，截至目前已有152家储能企业参与此次倡议。 【注意电池板块的表现和资金动向】

今天上证指数时隔4年，又再次回到了3700点。要知道上次还是2021年初，再往前数要回到了2015年，已经过去整整10年了！

不过涨的太快容易扯着蛋，市场开始分歧了。今天盘中跳水两次，下午开盘猛砸了一波，慢慢拉回去了；尾盘再砸一次，几乎以日内最低点收盘。

这个下跌没啥可以说的，指数已经连涨了8天，洗洗更健康吧。况且沪指仅-0.46%，创业板跌幅稍大-1.08%，但昨天它可是暴涨了3.62%，依然强的一批！

但个股真的挺惨的，全市场仅735家个股红盘，4648家待涨，中位数-2.06%！这是近两个月以来最差的一天，大家痛感比较强烈。

尤其那些在低位躲牛市的，白酒，老消费、医药、地产链这些。之前上涨连汤都可能没喝着，结果今天挨打第一名，持股的体验相当不好！

盘后很多人问刀老师，今天为啥大跌？是不是牛市到顶了该跑了？

今天这个跳水，可能理解为最近涨的太猛太急了，大盘连续突破3674、3700两个重要关口，都不带回调的。这不符合慢牛的要求啊。

另外，最近积累了太多的获利盘，需要横盘洗盘+充分交换筹码。把意志不坚定的人洗出去，后续才能更好的拉升！之前就说过，沪指3674-3731点区域，应当会有一次洗盘。

刀老师的观察，A股局部确实也过热了，有人开始嘚瑟了：

第一、有大佬晒在寒武纪赚了1个亿；

第二、坊间流传，KTV小姐姐都开始买股票了，朋友圈转发达链的文章。

盘后好多人说，这叫作“安琪顶”。我觉得这有些扯淡了，人家小姐姐潜心研究，英伟达啊，寒武纪啊什么的，这叫做上进啊！

总之，A股现在每天不停涨涨不停，但在情绪高度亢奋的时候回踩一下。就是不让你一直疯下去，这节奏其实挺好的！这次控盘的非常稳，指数很难涨超1%（沪指），但跌超1%目前为止都没出现过，一切尽在掌控了。

对了，过去几周都是黑周五，但今天调整挺狠的，感觉明天应该要修复了，打破黑周五魔咒！希望赚钱效应回归，大家周末也可以去消费一下。

这一轮行情还有很多人没赚到钱，但回过头看，现在指数已经突破过去10年的箱体上限。也是过去20年的第四次大牛市！

给大家说两个规律，一是A股历史只有3次真正站稳3500点，每次都开启了一轮大行情。二是没有任何一次大牛市是结构性的，尤其一堆顺周期板块还一动不动，迟早会轮到的。

结论就是：股市没问题，放心大胆在车上呆着；这是一趟高铁，不要轻易下车！但短期情绪有些过热，对高位注意下波动的风险。

...

美股的“光模块巨头”Coherent大跌20%。主要公司预计下一个季度的营业收入在14.6亿美元至16亿美元之间，这个业绩指引不及预期，所以暴跌！

美股那边对于业绩看的特别重，业绩好股价就暴涨，业绩不好就暴跌。这个对A股CPO、PCB肯定会带来一定的冲击，因为机构狂买也是按计算器的。但肯定跌的不会那么多，因为很多资金还没上车呢，尤其是错过的散户。

整个AI赛道，现在细分领域炒的是液冷和电源设备，CPO和PCB有点后劲不足了。另外，可以关注国产AI算力和国产芯片半导体的国产替代预期！

香港金管局及香港证监会就稳定币相关市场波动发布联合声明。香港金管局与香港证监会今晚同步“降温”！提醒牌照门槛比较大，相关概念股的暴动等等。

同时提醒投资者：别被消息带节奏，牌照进度≠币价催化剂。今天数字货币概念一度大涨，这个方向可能要降一降温了。

152家储能企业发声反内卷：避免不理性低价行为 防范“劣币驱逐良币” 。

现在反内卷的重点还是新能源，从上游锂矿、中游锂电池，到储能、再到下游新能源汽车。这是我们的优势产业，只不过这几年产能扩充太快，导致上下游都卷的亏钱。

当然，新能源最大的问题，就是行业集中度还不够大。如果一个行业要有上百家公司来协调，难度就非常大了，最后可能雷声大雨点小！

反内卷下半年必须做的，这是一条比较重要的线。但只是上游反内卷没用，要想理顺市场价格还是要看需求端，至少供需平衡才行。

参与融资融券交易投资者数量创年内新高。今天盘中一个消息，多家银行禁止信用卡炒股。本来信用卡从来就不允许用来炒股的，现在不过重申而已！但时间点确实耐人寻味。

成交量+两融都超过2万亿，在A股历史上并不多见！近10年只有2次，历史上也只有7次而已。

但也不用慌，现在A股5000多家公司，市值超过100万亿了。这个杠杆并不算高。但有一个隐患是，现在加杠杆过度集中在场内资金，主要是两融+量化资金。

市场杠杆资金多了，会加速上涨也会加速下跌。而且杠杆资金集中在热门板块，热门股。因为他们是借钱有成本的，经不起太多的风吹草动。今天内资跑了900亿，估计跑路多数是借钱的！

寒武纪：“公司在某厂商预定大量载板订单”等相关信息为不实信息。前天寒武纪狂涨20%，昨天尾盘拉红，今天再次盘中涨幅逼近15%！最高涨到985元，市值一度超过4000亿元。

现在整个A股就股价超过1000元就茅台，寒武纪再拉2个20cm涨停，就能超过贵州茅台！按照寒王现在的风头，一切皆有可能啊。

自去年以来，唱空寒武纪的很多，但脸都被打肿了！很多人对爆拉寒武纪很不解，这到底是抱团还是瞎炒作？其实寒王最核心逻辑就是情绪驱动，对老美强硬，寒武纪股价就猛的一批；和老美和解，寒武纪表现就萎靡了。

毕竟被冠上国产AI芯片龙头，华为之外就是它，但华为又没有上市。这种稀缺性短期是不可替代的。至于那些传的小作文，只是炒作的理由而已！

一代人有一代人的茅台，今天看到有人说寒王是市值要过万亿，本来想反驳一下，但好像也找不到反驳的理由啊。那就让梦想更大一点！毕竟一个股票能不能成为牛股，当然要靠公司的自我奋斗，但更要考虑到历史的行程。

国家数据局：截至6月底日均Token消耗量突破30万亿 1年半时间增长300多倍。说明国内人工智能应用端发展很快， 现在还缺一个能出圈的爆款。

特朗普签署行政令放宽太空行业监管。商业航天是非常有前景的一个新兴行业！最大的竞争者也就中美了，其它国家都是打酱油的！

特朗普放松对马斯克的Space X是正面支持，国内这边看政策也是在持续推进的，下半年有密集首发试射，这些都是催化。

...

最后说几句：

今天看到一个观点，这轮结构性牛市，最惨的就是那些保守派，他们肯定不会追热门板块，眼看着抱团股越涨越高！他们就一直守着自己所谓的低位价值股（白酒和传统消费为代表），等着轮动。

但很残酷的是，等到抱团股土崩瓦解时，牛市也就结束了；根本不会有什么板块轮动补涨，后面就是泥沙俱下，低位股也会被带崩。就好比今天，那些强势股没怎么跌，低位的反倒挨打第一名。

人家买银行、算力、创新药有利润打底，回撤一些也没事儿；那些保守派没有，到最后牛市结束反而亏的最多！这或许就是A股反人性的地方吧。

这个观点挺有道理的，A股从来很极端的市场。所以牛市时，不要轻易“高低切换”，应该耐心持有景气度高的趋势股，直到趋势走坏；别乱买“低估值”，那不是价值投资，而是“躲牛市”。

当然，这种风格是偏激进的，更适合短线，或者趋势投机的。从中长线看，最后在A股能长期活下来的，更多的是保守派！坚守低位价值股的。

所以炒股没有绝对的对和错，就看自己的选择了！任何一种风格只要能坚持住，都会得到牛市奖赏的。

当然，A股80%的人做不了保守派，因为牛熊周期太熬人了。所以大家最好的策略，就是以泡妹子的心态去炒股！多找那些积极的、跟你情投意合，可以干柴烈火的；不要找那些慢热、冷淡的，不搭理你的...！然后只谈恋爱不结婚，这才是最好的操作吧。

就到这儿吧，明天能不能打破黑周五呢。

前天寒武纪狂涨20%，昨天尾盘拉红，今天再次盘中涨幅逼近15%！最高涨到985元，市值一度超过4000亿元。

现在整个A股就股价超过1000元就茅台，寒武纪再拉2个20cm涨停，就能超过贵州茅台！按照寒王现在的风头，一切皆有可能啊。

自去年以来，唱空寒武纪的很多，但脸都被打肿了！对爆拉寒武纪很不解，这到底是抱团还是瞎炒作？其实寒王最核心的逻辑就是情绪驱动，对老美强硬，寒武纪股价就猛的一批；和老美和解，寒武纪表现就萎靡了。

毕竟被冠上国产AI芯片龙头，华为之外就是它，但华为又没有上市。这种稀缺性短期是不可替代的！至于那些传的小作文，只是炒作的理由而已！

现在的寒武纪就是寒王，是茅王、宁王、迪王后第四个。在A股这个政策市，一个股票能不能成为牛股，当然要靠公司的自我奋斗，但更要考虑到历史的行程。

一代人有一代人的茅台，今天看到有人说寒王是市值要过万亿，本来想反驳一下，但好像也不知道反驳的理由啊。那就让梦想更大一点！

昨天刀老师还在聊大盘，能否突破九连阳、晋级十连阳“元婴化神境界”，当时我们说前阵子宇宙第一行修成了九阳神功、不过这么大体量的指数持续进阶可太难了，能够轻松突破3674而且收盘价碾压历史高点已经非常超预期了。今天早盘计划刀老师也是分享自己的观点“逢高止盈、慎防短线分歧！”

指数早盘不负众望的突破了3700点大关，距离十年之巅的3732点则更近一步；前两周复盘的时候，就发现一个小规律：指数每次突破飞升的时候，都会迎来短暂的“散功”回落，所以这次一点也不意外！不过令人瞠目咋舌的是，收盘价3666.44点、这么巧？还记得上个月某天开盘价的3588.88么！

盘面表现上，数字货币和跨境支付概念回暖；除了护盘小队的保险、银行外，券券也是浪子回头终于向上了！半导体和电池等板块领涨靠前，但酿酒白水虽然回流靠前，但跟风盘和板块先锋的带动性明显不足，就连渣渣里都有个上板的长城带队，酒水里谁是火车头还真不好说。

连板梯队来看，吉视传媒预期内晋级失败，但不排除明天也会效仿特发信息、或航天科技的反包，5连板高度基本就是拦路虎，逻辑背书不强、资金情绪合力不强都很难逾越！另外，芯片科技的万通发展即使断板，依旧收阳线锤头强度尚可；可惜了新疆本地股，几乎成为了抛压的重灾区。目前连板高度降至大元泵业的4连板（液冷服务器概念），8天5板的创新医疗和老龙头恒宝的3连带动不少反弹行情！

刀老师看热点板块

数字货币

军工方向的长城高位大分歧了，公告表示再涨就停牌！盘面指数八连阳后，累计了诸多的获利盘，通信设备和半导体等新高后也开始内部分化，像寒武纪这种直冲985的容量核心真是少见。另外，恒宝股份的强势3连板，再次引导了短线游资去玩强势股二进宫的反弹模式，尤其下午比较活跃的南方路机、西藏旅游和之前PCB的中京电子都是这个套利模型，只是随着尾盘跳水，分歧出逃的资金也很明显。

尾盘西藏旅游炸板回落，恒宝股份午后炸板又快速回封，好在盘口封单和量能控制的比较好、分歧和松动的筹码没带来太大的压力，不过如若指数明天继续回踩，这个位置需要小心浮盈盘的出逃。

资金面来看，刀老师刚刚也提到了虽然酿酒白水有不错的净流入数据，但盘面上谁是情绪先锋、谁将引领节奏向上强修复，板块内缺乏一个强而有力的带动性；鲜明对比，渣渣里面国盛金控2进3失败，但长城证券走出2连板表现，一个火车头停靠到站了、下一个马上快速站出来，对板块情绪始终有不错的引导。对于牛市旗手这个赛道，刀老师战队一直以来都是补涨逻辑的预期，当然选择上也是去找那些曾经没有被大牛市爆炒过的新品种，就看后续能否应验“砌墙的砖、后来者居上了！”

刀老师看大盘展望

大盘短期能否一举突破3732的历史新高、短期回调的大概位置在哪里？

虽然今天沪深两市有2.28万亿的成交量，继续放量了1283亿，盘面交投的活跃度也还不错；但上面连板梯队的数据上，也非常直观的看到涨停家数、跌停家数和盘面热度都给出了负反馈。牛市叕叕创历史新高，但超过八成个股下跌，果真绿肥红瘦！所以刀老师早盘说的没错，分歧来了、短暂歇歇！

从30分钟和小时线的级别来看，指数在3650-3620这一带有着较强的短线支撑，特别是小时线60周期均线支撑信号，本轮上升趋势基本短期回调的拐点都在绿色均线附近。后市，继续向上突破3732点的概率很大，热点轮动上大消费板块最近也很活跃，桂发祥今天虽然3进4失败，但月底 上合峰会天津站，或许也会给炒作预期增加一些加分项。新老周期的交替，或将从这次重新洗牌后再次开启。

今天看到一个观点：

这轮结构性牛市，最惨的就是那些保守派，他们肯定不会追热门板块，眼看着抱团股越涨越高！他们就一直守着自己所谓的低位价值股（白酒和传统消费为代表），等着轮动。

但很残酷的是，等到抱团股土崩瓦解时，牛市也就结束了；根本不会有什么板块轮动补涨，后面就是泥沙俱下，低位股也会被带崩。就好比今天，那些强势股没怎么跌，低位的反倒挨打第一名。

人家买银行、算力、创新药有利润打底，回撤一些也没事儿；那些保守派没有，到最后牛市结束反而亏的最多！这或许就是A股反人性的地方吧。

这个观点很有道理，大A从来很极端的市场。如果不去正确理解股市，只盯着自己的持仓死扛，就算大盘涨到4000点，很多人的持仓可能还在3000点徘徊！因为确实轮不到。

但这只是针对短线，或者趋势投机是奏效的。从中长线看，最后在A股能长期活下来的，能穿越牛熊周期的，不正是那些保守派吗？

当然，A股80%的人做不了保守派，因为牛熊周期太熬人了。所以大家最好的策略，就是以泡妹子的心态去炒股！多找那些积极的、跟你情投意合，可以干柴烈火的；不要找那些慢热、冷淡的，不搭理你的...！然后只谈恋爱不结婚，这才是最好的操作。

今天大跌的一个导火线，多家银行禁止信用卡炒股。本来信用卡从来就不允许用来炒股的，现在不过重申而已！但时间点确实耐人寻味。

刀老师去看了下，4月到现在这一波行情，机构没加仓，游资没加仓，散户没加仓（活跃散户还少了10%）！那增量资金来自哪里呢？一是量化资金，二是高杠杆资金（两融等）、三就是部分产业资金（实体小老板入市）。

市场杠杆资金多了，会加速上涨也会加速下跌。而且杠杆资金集中在热门板块，热门股。因为他们是借钱有成本的，今天内资跑了900亿，估计跑路多数是借钱的！

早盘计划： 逢高止盈 慎防短线分歧

1、周三大盘叕叕创新高且突破3674点，创近4年来的历史新高；量能释放到2.15万亿，大牛市昂首起航，但是沪深两市仅半数个股上涨。消息面，隔夜海外美股指数标普、纳斯达克等也再创新高；企鹅财报超预期催化港美股大涨，带动中概股集体走强。全球市场短期再次迎来蜜月期！

2、连板梯队来看，市场持续走好、吉视传媒晋级5连板，短期或将迎来分歧；算力硬件和芯片半导体热度持续发酵，午后万通发展再次涨停晋级4连板、新疆交建成为3进4的唯一活口，低位的还有洪通燃气上下呼应；八一、北新和火炬要注意竞价是否有反包预期！3连板的活跃股明显增多，围绕着高铁、机器人、芯片、脑机和液冷等近期热门发酵；桂发祥和国光连锁的晋级预示着大消费回流走强。

3、资金面看，元器件和通信设备持续活跃都关联了近期走强的算力硬件分支概念；另外，牛市旗手近期在国盛金控的带动下也算是有了积极的正反馈，券商板块的活跃度和涨停家数明显增多，信达/锦龙等中小券商跃跃欲试；有色金属大蓝筹继续震荡走高，带动着反内卷等题材的轮动回流预期。电池板块在科技AI需求日益增强的背景下反复活跃，尾盘诺德也是出现了明显的放量异动。

4、对于个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策，多位专家表示，两项贷款贴息政策将进一步从供需两端协同发力，提振消费。有专家表示，贴息政策以“真金白银”支持居民消费，扩大内需。财政贴息采取“先拨后贷”方式，利率为年化1%，相当于目前商业银行个人消费贷利率水平的三分之一，领取贴息后，优质客户消费贷款利率将进入2字头。【刺激大消费概念复苏】

5、从国际先进技术应用推进中心（合肥）获悉，第二十七届中国机器人及人工智能大赛人形机器人专项赛全国决赛于8月23日至24日在合肥启幕。【机器人和AI能否引领节奏穿越周期，市场需要一个类似长城军工的情绪龙头来引领节奏；消息面利好不断，但要注意资金情绪面的合力效果是否符合预期】

今天A股又见证奇迹了，沪指时隔210个交易日，突破去年924“暴力牛”的3674点！同时时隔114个交易日，成交量重回2万亿元。这就是牛市啊。

说真的，过去4个月大A的慢牛，刀老师真没见过。这比纳斯达克还纳斯达克啊，妥妥的学美股！市场风格也在学美股，爆拉的都是大趋势票，抱团牛。

A股这一轮牛市讲的故事，也把自己对标美股。老美有“科技七姐妹”，咱们也有自己的“科技七姐妹”，工业富联、胜宏科技、中际旭创、新易盛等，涨幅甚至远远超过美股这些巨头了！

当然，那些持有新易盛、中际旭创赚爆的投资者，他们配得上。毕竟自从去年10月到今年5月连跌了几个月！拿着的人是很难熬的，现在熬过来了，得到厚报。

现在A股还有一些位置较低的行业，老消费、老医药、新能源，地产链等等！大概处于上证3000点、甚至2800点。比如茅台今天收盘价1420元，距离去年10.8日的1858元，还相差了接近30%。

总之，牛市最好的策略就是捂股，一是拿住热门行业的好公司，享受主升浪，直到趋势走坏；二是不在风口的好公司，也可以耐心拿住，迟早要轮到你涨的。

说说盘面：

今天还是明显的抱团风格，大家看成交前20的个股，除了茅台，其它都是量价齐升的大涨。这些大块头极大拉动了指数，创业板大涨3.6%，强的一批！

但两市5000多家个股，一半还是跌的，中位数为0。没有买趋势股的，基本上跑不赢指数，甚至还是亏钱的...！但一看指数大牛市啊，确实懵逼

昨天刀老师说了，现在市场机构风格回归了。但由于场外资金没怎么入市，场内资金抱团越来越紧，成为一小戳人的盛宴！主要是量化、大游资、两融资金都加入抱团的行业，抱团的对象为：以大为美，以趋势为美，以业绩为美。

以前天天羡慕美股，现在大A开始照搬美股上涨模式，天天拉各种权重。大家才恍然大悟，原来没那么美好，A股股民体会到美股慢牛的痛苦了！

现在这种行情，分两方面看：

第一、A股指数都新高了，成交量都2万亿了，不要怀疑这是牛市了。如果自己还没赚到钱， 那真该好好反省了。

以朋友的话说，这一轮行情是国家给大家送钱啊，见者有份，拿的多和少的问题。

第二、如果你觉得自己踏空了，跑不赢指数，这是非常正常的。牛市多数人是跑不过指数的，踏空才是牛市的主旋律，不用自己为难自己。

总之，牛市还在路上，虽然不少板块已经高位了，但很多位置并不高。把格局放大一些，这是一趟高铁，现在最关键是我们要在车上！

只要你的持股位置不算高，逻辑是没啥硬伤，建议你耐心点持有。切来切去很容易踏空。刀老师一直说，我坚信这是一轮水牛，95%的会轮到！但还有5%是倒霉鬼，所以尽量分散一点，不要就一只票死扛，或者一个方向死扛，这样哪怕涨到4000点，可能你还是亏钱的。

...

大超预期！腾讯出业绩了。二季度营收1845亿元，预估1789.4亿元；净利润556.3亿元，预估508.3亿，可以说全面超出预期了！

细拆业务上看，游戏、广告和金融科技及企业服务都亮点，这还是有点猛的。今晚有腾讯的业绩电话会议，大家更关心是公司对于下半年AI增量和资本开支的指引，毕竟AI是提升大厂估值的重要逻辑。

今天腾讯股价大涨4.74%，再创近4年的新高。业绩出来后，晚上腾讯ADR大涨近7%，明天至少还会有个高开。

以前中国资产的估值锚是茅台，现在毫无疑问是腾讯了。腾讯目前市值5.36万亿港元，有望成为中国第一家市值万亿美元的上市公司。一旦腾讯继续拔估值，打开了其它龙头的估值空间。

7月金融数据出来了。简单说一下：

1、M1同比增5.6%，增速创2023年5月以来新高。资金小活跃，利好

2、M2同比增7.8%，增速相比上月回落0.5个百分点，但仍处近一年多偏高位，不算差。

3、社融同比增9%，增速创2023年5月以来新高。主要是国债、地方债发力了。

4、人民币贷款同比增6.8%，这个增速偏低。主要是地产投资数据依旧不乐观，居民买房和消费偏弱低；企业端也不怎么给力，实体经济发放贷款同比少增694亿！

综合来看，7月数据总体还行吧，尤其M1和M2剪刀差缩小，这是一个好的信号！说明水牛会继续，3700应该没问题。

但大家消费、买房依然谨慎。短期顺周期，大消费、地产链可能还有压力，拿这几个方向真的太难了！可能要等这一轮大牛市后，大家才会去消费、去买房吧。

中国已要求本土企业避免使用英伟达H20芯片？外交部回应。这个对英伟达、达链不是好事，但英伟达根本不跌，达链更是涨疯了！只能说牛市可以把任何利空当利好。

10天7板长城军工：如公司股价进一步上涨 公司可能申请停牌核查。长城军工前几天提示过风险，但继续3天2个板，2个月涨了5倍。

今天继续发公告放狠话，再涨可能申请停牌核查！现在情绪很高涨，停牌核查大家不会太忌惮，真正怕的是把账户给停了，这样至少得吃一个跌停的。

这届村委会其实监管蛮松的，长城军工的问题是，它炒作主要是名字起的好...！甚至今天名字带“长城”两个字的上市公司，几乎都涨停了，村里看不下去了。

情绪过分抱团肯定会有崩的时候，现在在向一个极端走，后面的回摆一定要注意风险。

中国平安举牌中国太保。今天港交所披露， 中国平安增持中国太保H股约174万股，每股作价32.0655港元，增持总金额约5583.89万港元！增持完成后，持股比例超过5.04%，达到举牌条件。

前期险资一直买银行，现在开始保险了。说明保险钱真多，有钱就是任性。

美财长贝森特：对美联储9月会议感到乐观 有50个基点降息的可能。这几天全球市场大涨， 从美股到港股再到A股统统都新高了！刀老师觉得最大的逻辑，就是大资金在抢跑降息逻辑。

毕竟，懂王是非常想美联储快些把息给降下来的，短期确实能带来一波流行性盛宴，最受益的是景气度高的科技成长、上游周期等方向。

...

最后说几句：

为啥在大牛市，散户等小资金打不过机构等大资金？

其实底层逻辑很简单，在牛市的时候，市场就是主力大资金的战场；成交量的不断变大，大资金的进出更方便，他们就敢大胆干，占据了主导权。

散户作为小资金，优势是来的快跑的快，不断的切换...！但缺点是拿不住，总想着每天“高抛低吸”赚大钱！

大资金一般都是去散户少的地方抱团，然后吸引散户去追高。股民看着机构票不断新高，而自己的股票却不动！自然心态就会浮躁起来，最后逃不出打不过就加入。

毕竟在牛市中，踏空的感觉比亏钱要更痛苦。别人炒股都赚大钱了，我还不赚钱脸上挂不住啊，这就是人性！

所以，牛市最难的要克服自己的贪念，要不说炒股就是一场修行，更是修心呢。在大A赚让自己安心的钱，舒服的钱，没多少人可以做到的。

那怎么办呢？就是不要跟别人比，只跟自己比。刀老师说个9个字，要么忍（死拿自己看好的），要么狠（追风口），要么滚（不玩了）！

当然这个有点绝对了，其实也可以换一个心态，就是泡妹子的心态去炒股。多找那些积极响应你，双向奔赴的；不要找那些慢热、冷淡的！毕竟，一般妹子说她慢热，她就不是你的菜啊，就是浪费时间了。