股票私募消息

A股这一轮牛市讲的故事，把自己对标美股。老美有自己的“科技七姐妹”，大A也有自己的“科技七姐妹”，涨幅甚至远远炒股美股这些巨头了！

不过刀老师看来看去，大A这七姐妹不都是“英伟达链”么。看人家订单吃饭的公司，能成为伟大的公司吗？所以归根到底，依然是一轮抱团而已。

早盘计划： 指数或将进一步放量突破

1、周二大盘七连阳再创新高，沪深指数均创年内新高；两市全天成交1.88万亿，今日冲关3674点前高量能有望突破2万亿以上。寒武纪隔夜公告澄清，新藏铁路带动本地股持续活跃。消息面上，中信研报指出“预计美联储年内连续降息三次”利好指数走强的预期。盘面上：指数强、个股弱，板块轮动快且情绪反复；把握热门题材调整充分的启动信号！

2、资金面来看，芯片昨天集中小高潮了，20厘米的4家、涨幅10厘米及以上的近16家之多。但板块内分歧也是有的，皇庭国际跌停、华力创通和至正股份等放量回落，内部分化明显。像工业富联、芯原股份等短期走高的，如果不能持续量价齐升，很容易迎来浮盈盘的兑现抛压。

3、外交部发言人林剑昨日答记者问。记者提问称，特朗普称可能会允许英伟达在华销售“特供版”芯片。林剑表示，中方已多次表明在美输华芯片问题上的原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链稳定畅通。寒武纪8月12日在互动平台表示，网传公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息均为不实信息。

4、机构研报指出，算力背后是电力。从通算时代到智算时代，单卡功率消耗和整体用电规模均呈现显著的提升趋势，对AIDC背后电力的“质量与数量”持续提出考验。AI需求迭代，激活AIDC电源技术不断演进，高效率、高密度、高稳定性电源重要性将持续提升。【注意电池板块的强弱与持续性】

今天指数继续狂飙，沪指盘中最高点3669点，距离去年10月前高3674.4只差了5个点！明天一哆嗦就冲过去了，这真的太强了啊。

这几个月慢牛打明牌了，每天指数一直往上拱，即便盘中有人砸盘跑路，还是能被拉起来...！这届国家队操盘水平是牛的，不得不服。

但很多股民现在有两个感觉，一是有一种无力感，赚指数不赚钱；二是每天活在上涨的恐惧中；指数越涨越害怕！怕大盘到5000点了，自己账户还在3000点。

就像今天指数这么强，个股2084家上涨、3167家下跌，中位数-0.32%，多数人还是亏钱的。内资净流出377亿，不少人还在提桶跑路！

不过市场看似很差，但是趋势股走的很漂亮，今天很多大票集体新高了。易中天、工业富联、胜宏科技等都大涨历史新高，就更不用说寒武纪20cm的历史新高板了，和美股AI龙头们姿势越来越像。

现在A股明显在学美股慢牛，一小撮历史新高股强者恒强，量价齐飞。资金抱团越来越紧，成为一小戳人的盛宴，可以说是资本的盛宴！

而轮动的方向，全靠消息驱动+机构“吹捧”！比如前几天国泰海通证券发研报吹白酒，这几天也轮动上涨。今天芯片方向则是传闻中芯国际给寒武纪的订单量提升，于是寒武纪创历史新高，带着芯片方向涨了一波。

刀老师的看法，现在市场有点机构占主导了。主要是机构基金这一波赚大发了，今年除了消费类基金，银行、科技、医药类的赚了很多，局部都过热，比如葛兰都开始限购了。

所以，你们会打不过就加入，跟着机构去抱团吗？毕竟现在持有的方向不涨，感觉会相当的难受。

当然，现在还是“解套牛”，先把2021年买在顶部的基民解套了。市场赚钱效益还没怎么外溢，股民普遍也赚的不多，所以还没有出现在牛市亢奋的时刻。不像看去年国庆那一波，大家都巴不得国庆不放假，立马开市干！

总之，去年10月8日的最高点3674.40点，明天大概率就能突破了。就看突破后是兑现一波，还是趁机高举高打，直奔3700点了。

但短期刀老师依然提示风险，如果明天指数冲的太猛，国家队大概率会控指数！我觉得怎么防止疯牛，可能才是村里当下最大的考验！降一降温是可能的，希望别冲太猛。

A股真的是轮回啊，大A前几年熊得太久了，大家也习惯了它半死不活的状态，就像习惯那个隔三差五就家暴的渣男。现在突然跟换了个人似的，天天对你嘘寒问暖，钱都给你花！你难免会怀疑：是不是哪天要害我？

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消费重磅利好文件落地。盘后，财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。

这次直接按贷款本金的1%补贴利息，比如你借了10万，村里面贴你1000元利息；每个人最多享受30万元，贴息上限为3000元。

这算是“大消费”的国补了，简单测算下，假设未来1年内，新增贴息消费贷规模为5万亿元，能给大家节省利息500亿元；哪怕保守一点模为3万亿，也能节省利息300亿！

从利好的角度，首先利好银行，预计撬动超万亿信贷增量。其次利好平台（阿里、拼多多、美团等） 、利好商家（零售龙头、旅游龙头等）。不过消息出来港股消费股一点都没动，看来市场真不买账啊，消费股狗都不理了。

最后也间接利好股市，具体就不解释了。有人说，2015年是杠杆牛，这一次可能演变成“贷款牛”，虽然大家手头没什么钱！但网络平台借钱太容易，这可能会带来更多的“增量”资金。

寒武纪：网传公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息均为不实信息。今天一个小作文把寒武纪推向了风口浪尖，狂涨20%创下历史新高，成交了151亿两市第一。

从盘后龙虎榜看，榜一大哥金开大道买了10.8个亿，前五直接爆买30个亿，你们见过欢乐豆吗？这钱就像欢乐豆啊。

今晚公司紧急辟谣，说增加载板、晶圆采购量，下半年业绩将超预期都是假的！话说寒武大帝今天这个848.88元收盘价，是不是阶段性高点呢？

自去年以来，唱空寒武纪的很多，但脸都被打肿了！A股就是这样，只要你在风口，就不要讨论合不合理，值不值得，贵不贵；尤其现在还是牛市，需要是讨论的是干不干，冲不冲，应该干哪个？至于泡沫不泡沫，等熊市就自然现原形了，讨论也没啥意义了。

贵州茅台：上半年净利454亿元 同比增9%。茅王业绩稳如老狗，上半年收入增长9%，净利润也就9%！不过拆分来看，Q2增长表现更弱点，说明白酒压力确实很大。

不过，现在有开始吹白酒的研报了。主要白酒商业模式确实顶级，主要业绩能够稳下来，哪怕作为收息股，现在性价比都比银行高了！

干法锂电池隔膜骨干企业就行业反内卷达成多项共识。一是价格自律；二是科学释放产能；三是暂停扩产；四是加强产业链合作；五是希望社会监督！

反内卷现在已经渗透到各行各业了，只要有点过度竞争的行业，大家都在组织起来反内卷。这还是下半年的一条主线之一，重点看光伏、新能源汽车、电池（锂矿），猪肉（鸡肉）、化工等。

中国恒大：将于8月25日上午9时起取消上市地位。曾经的中国首富，当年万亿的恒大要退市了！虽然这是迟早的事儿，但看到消息不免感到一阵唏嘘。

一个上行了20年的行业，只用了3年下行就直接干倒了一大批，真是蛮夸张的。刀老师看到一个数据，说现在买房的已经超过一半亏损了，要知道房地产可是涨了20年，真正下跌时间4年不到。

总之，任何高杠杆狂奔的行业，最后都会归为0，只有少数人能逃脱！大家炒股也一样，尽量远离高杠杆型的公司，还有那些商业模式很差+过度内卷的行业，也回避一下。

关税结果落地了。特朗普昨天签了延期决定，90天后中美再就关税进行谈判！据外媒报道了个细节，特朗普几乎是在最后时刻才签署。

这很符合他的商人思维，到最后还想漫天要价，喊话让我们4倍进口他们的大豆，出口我们的芯片还加收15%的保护费。

这个符合预期，但现在A股市场情绪比较好，所以当做大的利好。港股倒是比较淡定，走的一般！

延长到11月初，至少3个月内没啥大的幺蛾子。双方应该还有一次会面，是否能达成最终协议，就要看到时候的会面了。

晚美股涨的也不错，现在美股出利好也涨，出利空也涨。包括英伟达特别牛逼，出什么“利空”都不跌，这就是牛市信仰吧！

...

最后说两句：

今天看到一个观点说，让绝大多数人跑不赢指数的牛市，才是可以持久的牛市！比如美股就是这样的。

简单点说，让多数短期投资者赚不到，牛市才能持续更久。像去年924那一波，指数一天都暴涨10%，个股全面疯狂，反而涨两天大家都跑了。

这一轮多数人还没怎么赚钱，所以集中卖空的人少。但局部又有巨大的赚钱效应，让没赚钱的人不会卖...！因为会给他们巨大的信心，觉得自己解套甚至赚钱。你们觉得有道理吗？

很多人都鼓吹，这一轮只是结构性牛市。但刀老师还是相信这是水牛，水涨船高的道理大家都懂吧，一直轮不到是不可能的！

总之，炒股是一个向前看的游戏：你不要总觉得自己错过了，更重要的多想想接下来市场的机会。

就到这儿吧！

中国恒大要退市了，曾经中国地产的老大，诞生了许皮带这个中国首富。虽然这是迟早的事儿，但看到消息不免感到一阵唏嘘！

一个上行了20年的行业，只用了3年下行就直接干倒了一大批，真是蛮夸张的。刀老师看到一个数据，说现在买房的已经超过一半亏损了，要知道房地产可是涨了20年，真正下跌时间4年不到。

总之，任何高杠杆狂奔的行业，最后都会归为0，只有少数人能逃脱！大家炒股也一样，尽量远离高杠杆型的公司，还有那些商业模式很差+过度内卷的行业，也回避一下。

今天3500亿巨头寒武纪爆量20cm涨停，成交了151亿，再创历史新高！这涨到让人看不懂啊。

从盘后龙虎榜看，榜一大哥金开大道买了10.8个亿。都不分仓直接干10亿+，这也太猛了，你们见过欢乐豆吗？这钱就像欢乐豆！

之前有人问过刀老师，大牛市能刺激消费吗？肯定可以的。A股历史上每一轮牛市后，房价都要暴涨一波，就是赚到钱的人买房了。

但牛市初期不大能刺激消费，因为很多人钱都在股市里，他们还想着赚的更多，没有时间也没有心情消费呢。

9部门放大招，服务业贷款贴息政策落地，单户贷款规模最高可达100万元，年贴息比例为1%！也就是你是开餐饮住宿、搞旅游的，一年最高可以享受1万元钱利息优惠。

另外，三部门放大招，个人消费贷贴息政策落地。每个人最多享受30万元，年贴息比例同样为1%，贴息上限为3000元。

这算是“大消费”的国补了，降低了小企业的融资成本，也降低了大家的消费成本。说真的，个人消费贷还能贴息，这应该是历史上头一遭了！国家在想尽一切办法鼓励大家消费啊。

不过港股消费股一点都没动，看来市场真不买账啊。刀老师认为，服务业、个人消费贷贴息，对消费不一定是刺激，但对股市应该是刺激！原因很简单，这些钱可能会变相进入到股市的。昨天就跟大家说了，做实业的老板开始股市里冲了。他们能拿到贴息的钱，不拿白不拿啊。

今天的剧情脚本、又是毫无意外：指数天上飞、个股遍地走！大盘再创3669.04点新高，收盘价也是新高，持续走出了七连阳！创业板虽说跌跌荡荡也是跟上了新高的节奏，七天四阳线、新高来相见！

板块的角度看，就没这么理想了，近一周吃肉效应最好的是军工方向和能源金属、PEEK新材料，但今天也都是调整回落的重灾区；而盘面领涨的消费电子、半导体和科技硬件分支里，当属液冷服务器和统揽告诉链接表现最好，但也仅限局部龙头、板块内的涨停板扎堆效应并不太明显。

连板梯队来看，4连板的吉视传媒继续撑起短期高度，背后的逻辑与前期的幸福蓝海类似、都是影视作品的预期差（公司与长影集团联合出品了电影《731》）。3连板同身位阵营中的分类较为明显，北新路桥、新疆交建、八一钢铁和新疆火炬都是活跃的新疆本地股，走新藏铁路的预期。仅有万通发展，老牌的房地产企业、叠加了芯片投资科技转型的预期炒作，短期跟随板块进一步发酵向上晋级。

刀老师看热点板块

国防军工

军工板块的核心风向标，毫无疑问看长城军工的表现。可以说一己之力带动军工的预期不断发酵，但市场还是老样子、一致性太强的板块，除了核心前排龙头高标外，中后排的跟风和接力，出现了些许的青黄不接状态。内蒙一机和北方长龙等第一梯队还算可以，但中间力量的捷强装备、国瑞科技走的都明显疲软，持续性不及预期，唯有硕贝德还在力争上游、震荡走高。

这个位置的军工股，追长城等龙头就已经不香了、累计涨幅严重超高，随时都有可能进屋休息！但侧面也反应出一个问题，除了龙头外其他的持续性都不咋地！后续看中军里谁能脱颖而出，短线或将得到更多的热钱加持炒作，前提是引导资金必须保持强势，不能老是反反复复。

芯片半导体

芯片方向的寒武纪今天强势收于20厘米涨停板，这个收盘价是真吉祥848.88元每股；刀老师没记错的话，今年年初有个777.77好像也是出自寒武纪、是偶然巧合还是主力有意而为之，真的厉害！

芯片板块今天算是集中小高潮了，20厘米的4家、涨幅10厘米及以上的近16家之多。但板块内分歧也是有的，皇庭国际跌停、华力创通和至正股份等放量回落，内部分化也很明显。像工业富联、芯原股份这些短期持续走高或逼近前高的，如果不能持续量价齐升上扬，很容易迎来浮盈盘的兑现抛压。

刀老师看大盘展望

大盘持续走高，马上就要突破3674点了、市场上传来诸多提前跳水的声音！盘面上的确是有这种现象，近一个多月每次大盘创新高后，盘中都会跳水回落、释放分歧，这次韭菜们也都聪明了、既然要跳水干脆不追了，控制控制风险！导致盘面的跟风盘很是冷清，两市仅有51家涨停板（剔除ST）、成交量释放到了1.88万亿，放量545亿，但距离去年十一后的单日3万亿成交量、相差甚远！

虽然盘面存在很多不充分的上攻条件，但这波突破3674后、下一个压力高点就是近十年以来的瓶颈3732点历史前高。如果指数能够顺利突破，十年期间的最高点、技术面欠缺的成交量和增量做多支持也只是时间的问题！大A犹如潜龙出海，一跃而起，潮起潮落十年循环，这轮慢牛冉冉升起！

沪指早盘再次冲高3699.04点，距离突破3674近在咫尺，比较诡异的是没什么跟风盘！分时表现还是权重拖着题材情绪强行冲高，两市的成交量也只同比放大了600多亿，截至下午开盘总成交才1.32万亿多，盘面交投的活跃度并不是很积极；似乎大家都预判到了突破后的回落，索性直接放弃追高！

板块热点还是飞速轮转，不过早盘调整的军贸概念，午后出现了快速的修复和反弹；防御属性的医药、创新药涨幅靠后，稀土锂矿今天也是调整的重灾区。半导体、通信设备等消费电子和人脑工程、液冷服务器和科技硬件分支涨幅靠前，但带动性与板块扎堆的效果很一般。

炒地图来看，今天深圳和新疆地区比较活跃。一方面，深圳地区的通信设备元器件企业较多，另一方面新疆板块最近热议的新藏铁路热度发酵，盘面上八一钢铁、北新路桥和新疆交建等走势持续强势。

连板梯队来看，盘面情绪反馈很是一般。午后涨停的仅40家左右，不及昨日表现；连板晋级的也只有12家，且除了4连板的吉视传媒外，3连板的多数都是新疆板块。新疆本地股维持强势，洪通燃气6天5板，新疆交建、北新路桥、新疆火炬和八一钢铁等3连板；芯片方向反复活跃，海立股份5天4板，寒武纪在午后更是放量20厘米涨停板，带动科技进一步发酵、阿石创也是再次反包创新高。

早盘计划：

1、周一大盘继续冲高、沪深指数再创年内新高；两市全天成交1.83万亿。全市场超4100只个股上涨，从板块来看，PEEK材料概念股再度爆发，中欣氟材5天4板。算力硬件持续走强，胜宏科技再创历史新高。消息面上，中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明：暂停或取消非关税反制措施；继续利好指数。

2、连板梯队来看，三连板以上的晋级仅有3只；军工老龙头的长城军工反包涨停走出8天6板，北纬科技上演“准地天板”6天5板。不过倍加洁、国机精工等止步5连板，连板高度被压回3板。市场再次回到看高做低的局面，慎防情绪高标的分歧回落，重点把握低位的补涨机会。

3、杭州市司法局发布公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》意见的公告。其中指出，支持具身智能机器人企业、科研机构与行业应用单位开展合作创新、首试首用、推广应用；要求政府发挥财政资金、政府投资基金引导作用，带动金融资本、社会资本加大对具身智能机器人产业的融资力度。【注意机器人的持续性，今天机器人大会顺利闭幕，慎防浮盈盘兑现预期】

4、新藏铁路有限公司于2025年8月7日成立，位于西藏自治区拉萨市。为更好地服务国家战略，中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司正在配合新藏铁路的勘察设计、可研评审等工作。【新疆本地股反复活跃】

今天沪指再创年内新高，距离去年高点3674仅一步之遥，真的太强了。个股4188家上涨，中位数+0.99%，赚钱效应挺炸裂的。

两市成交1.83万亿，放量1167亿，内资净流入76亿。今天涨停板家数是8月份以来最多的一天，光20cm涨停就有12家，这行情有点压不住啊！

今儿市场的修复，一点也没有意外。自6月份以来，沪指连续11个周一都是上涨的！与此同时，大家连续8-9周周五都是亏钱的。

这真挺神奇的，所以炒A股真的要看日历啊。周五尾盘买，周一冲高卖，总是屡试不爽...！为什么会这样，估计是被量化写进策略里去了。

现在A股有点美股慢牛那种意思了，指数不断新高。让很多踏空的，每天都活在上涨的恐惧中！拍断自己的大腿。

目前沪指6连阳了，今天最高冲到3656.85点，搞不好明天3674就破了。不过刀老师要提示下风险，3674附近有极强的心理压力！如果不能放量到2万亿以上，这个位置很容易出现强震荡，大家要坐稳了。

从过去20年看，现在是妥妥的第四轮牛市。当前这一波已经即将突破2021年那一波，悄然在挑战2007年、2015年的峰值！

当然指数是失真的，上证剔除银行股等大盘权重股上涨，实际位置在3300左右。有的板块还在3000点、少数甚至还在2800点。

当然，从估值看，大盘股指数并不算贵，反倒是小盘指数挺贵的。微盘股、北证都在历史新高附近！

从涨幅也能看出来，比如，中证2000今年涨幅27%，中证1000涨幅16.5%，微盘股更暴涨67%。而沪深300只有4.7%，上证指数为8.82%，差距还是比较大的。

市场风格上，小盘股明显强于大盘股，而且越小越强。微盘股＞中证2000＞中证1000＞中证500＞沪深300＞上证50！这种以小为美的特点，充分说明这一轮牛市其实是水牛，靠流动性溢价拉动，基本上不看估值。

尤其是量化资金规模的快速崛起，抱团推高了小微盘估值，中证2000的PE已经达到145倍。这是未来的一大风险，但很难说什么时候抱团会瓦解！

刀老师之前说过，今年A股哑铃策略很明显，就是两头涨，一类是最大的银行股涨，另一类是最小的微盘票。中间那些跟经济基本面相关的顺周期板块，一直都狗不理。

不过最近顺周期开始有起色，比如反内卷的锂矿、光伏；内需消费的板块、食品饮料的！今天基建和房地产也表现不错，这是一个不错的信号。

历史上看，科技成长和宏观顺周期，才是牛市最佳的进攻方向！会出来最多的牛股。

科技主要三个方向，一是人工智能、人性机器人、脑机接口等新技术，二是低空经济、自动驾驶、固态电池等新产业经济；三是军工、光刻机、芯片、稀土等自主可控。

顺周期是内需消费、医药医疗、互联网、新能源、地产链。由于互联网基本上在港股，A股只要就是大消费、大医药（创新药）、新能源！

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英伟达与AMD同意向美政府上缴15%的收入 外交部回应。今天外媒爆料，英伟达和AMD将把自己在中国15%的收入交给美国政府，换取特朗普政府颁发的出口许可证！

白天A股AI算力产业链拉升，电源设备、CPO、PCB、液冷等涨的不错，跟这个消息有一定的关系，市场当做是利好了。

英伟达方面回应称，公司一贯“遵守美国政府制定的参与全球市场规则”；我们外交部的回应，在美输华芯片问题上，中方已经多次表明了立场！虽然没有直接回答，但基本上算默认了。

还是特朗普会捞钱，英伟达预计2025年在中国收入约230亿美元，根据15%的比例，美国政府将拿走超过30亿美元。这还只是开始，这以后什么晶圆代工，任何高科技领域，都能让美国政府吸一把血。

特朗普向自己本国的企业收“保护费”，看起来跟我们没啥关系。但其它市场不收只收中国的，这是不是变相的“敲诈”呢？成本必然转嫁给中国买家，最终还是阿里、字节等中国企业来买单！

比如，性能阉割了80%的H20，卖给我们的价格并不便宜；况且还可能留有后门，有人欺负人了！周末“玉渊潭天就点名批评，H20既不环保，更不安全。官媒的连续敲打，说明我们其实有所不满了。

当然，我们目前确实是缺少高端AI芯片，国产芯片一直供给不上，还离不开英伟达的芯片！但老美这么干，必然倒逼我们国产替代、自主可控，必须要加快速度了。

《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》公开征求意见。人形机器人又来利好了，盘后杭州就促进具身智能机器人产业发展征求意见，条例提出要把人形机器人产业纳入全市政策支持，集中解决核心技术难题！

其中最关键的就是人形机器人的“大脑”，即人工智能大模型。这也呼应了周末宇树科技王兴兴呼吁的，现在人形机器人的硬件没什么问题，关键是“智能化”的突破，出现类似ChatGPT的时刻。

最近人形机器人催化很多，板块也创了历史新高。机器人中期肯定不用看空，但每次新高后，基本上都会休整一下，不要无脑追！

中汽协：7月新能源汽车出口22.5万辆 同比增长1.2倍。国内的汽车行业非常卷，现在不让打价格战后，销量压力都非常大！

所以各大车厂都在努力的往外走，海外市场是整车方向的增长重点。能出海的价格有望重估，特别在欧洲增长比较快的话，带来利润也会是可观的。

碳酸锂期货暴涨。主要周末宁德锂矿停产刺激，此外还传本周将公布行业反内卷批文，宜春其他7家锂矿也要停产。

根据测算，如果只有宁德停产，大约影响10万吨的年产能，刺激价格有望上行到9万/吨左右；但要是宜春全部停产，预计影响20万吨的产能，价格预计上行到10万/吨。

当然停产多久不好说，2024年9月宁德时代的江西锂矿也停产过一次。如果价格涨上来了，有钱可以赚了，会不会又复产呢！总之，如果碳酸锂价格后续有望达到10-15万区间，对上游是比较大的利好，重点是赣锋锂业、天齐锂业和盐湖股份。

中央结算公司：简化境外央行类机构开户材料 即日起不再要求境外央行类机构提供协议签署承诺书。利好来了，为外资入场扫清各种障碍，老外进入A股将会更容易！

中国稀土集团严正声明：从未与相关机构、单位就所谓“稀土人民币稳定币”开展任何形式的合作、磋商或计划。蚂蚁白天辟谣了，晚上中国稀土也辟谣，说明事态挺严重的！

稳定币在国内确实还面临不少阻碍，香港那边倒可以试验，但也不会这么快。所以降一降温是好事。

外交部回应是否收到最终关税延期通知。之前说延迟3个月美方并没有给出答复，也就是说，理论上今夜川普有可能公布关税的！

今天盘中，特朗普在社交平台上称“希望中国将大豆订单增加4倍。这也是大幅减少中国对美贸易逆产的一种方式”！这暗示中美双方还在磋商中，还没到出结果的时候！

8月15日特朗普和普京会正式见面，月底莫迪要来天津参加上合峰会，新一轮大国的博弈要开始了。

刀老师还是那个观点，8～9月关税落地+俄乌冲突解决+美联储降息，这三个都解决的话，大盘有望冲击4000点！如果出现1～2个幺蛾子，可能回撤到3500附近。但只要牛市趋势没变，每次大跌都是机会而不应该恐慌。

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最后说两句：

A股两大新的信号，还挺有意思：

1、做实业的老板开始股市里冲了，刀老师认识的好几个小老板，嫌做实业太慢太苦太内卷，开始问我炒股的事儿。

2、上市公司开始“不务正业”炒股了，今年已有60家上市公司公告要炒股，好几家金额高达10亿以上。

以前A股的打大牛市，大家观察的指标是大爷大妈开始讨论股市，新韭菜们蜂拥进场。但这次不一样，资产荒+实业难做的背景下，现在投资股市的主力资金，更多是大户、小企业主的钱，他们在做新一轮资产的配置。

这也解释了，主力资金天天跑，但A股根本跌不下去；稍微有些调整资金就不断的抄底，这些资金不是散户的钱，主要来自产业资本的增量资金啊！还拿着老黄历炒股的，对这一轮行情确实挺懵逼的。

什么叫牛市思维？最关键的是，无论中途怎么跌，要相信都一定能涨回来；哪怕残暴的下跌，一定会以更残暴的上涨终结。

或者说，在牛市中，最怕是看别人涨眼红，更怕的是你要在场！共勉吧。