股票私募消息

沪深两市早盘继续震荡走高，大盘再创3654.96点局部新高，距离修复3674点则更近一步。两市上午成交了1.14万亿，同比放量585亿，盘面热点较多但量能释放并没有完全打开；券商板块上午集体收红，牛市旗手的国盛金控率先涨停板，华鑫股份、信达证券、锦龙股份等跟风向上。

盘面板块来看，PEEK新材料概念周五回落后，迎来反弹修复、中欣氟材迎来5天4板；科技算力等硬件分支的PCB与CPO方向反复活跃，另外就是新疆板块的本地股延续了周五的强势状态。在银行保险等传统护盘角色分歧的情况下，指数依旧保持强劲，说明换挡加速的预期比较理想。

连板梯队来看，上午晋级的家数并不多，只有14家晋级、封板率为76%基本持平；但涨停的总家数高达六十余家、大部分都是低位启动偏多。市场空头的负反馈也很明显，剔除st的范围有4家跌停，其中金利华电20厘米一字板摁倒在地板上，市场的短线情绪可以说依旧是冰火两重天！

机器人大会明天顺利闭幕，今天军工方向和能源金属等发酵走强，新材料和锂矿以及固态电池等概念短期或将轮动反复，有冲高动作可及时分批次落袋兑现；注意板块先锋等情绪风向标的带动性和持续性。

早盘计划： 锚定热点的持续性看发酵程度

1、上周五大盘冲高回落、再创3645点新高；沪深两市全天成交1.71万亿，量能依旧没能有效释放与突破。热点快速轮动，新疆股大面积异动走强，西藏地区的雅江水电概念回流反弹。消息面，美俄首脑会晤将于15日在阿拉斯加举行，二战胜利80周年纪念日；“机器人零部件订单明显增加”，宇树创始人表示行业出现少见增速。短期机器人高潮后或将出现分化与切换的表现。

2、盘面连板梯队的高标情绪股亏钱效应增多，海外的chatGPT-5不及预期，AI智能体等方向遭遇抛售，日前的热点PEEK材料方向也陷入调整，中欣氟材冲高回落，放量长上影线。上周上演天地板的倍加洁二连跌停，狮头股份也几乎以跌停报收。如果空头下挫不衰竭减缓，或对短线炒作情绪形成压制。

3、近日，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人蒋斌大校就近期涉军问题发布消息。记者提问称，据报道，巴基斯坦已列装中国制造的直-10ME攻击直升机。蒋斌表示，中巴防务安全合作不针对第三方，致力于维护国际和地区安全稳定。【利好军工股的进一步发酵走热】

4、在2025世界机器人大会上，宇树科技创始人王兴兴认为，机器人目前最大的问题在于模型问题。王兴兴表示，未来2-5年智能机器人技术的重心，是大模型、低成本硬件、算力。王兴兴还表示，未来几年，全行业人形机器人出货量有望每年翻番。【机器人注意逢高兑现抛压】

5、北京时间2025年8月9日00时31分，我国太原卫星发射中心在山东日照附近海域使用捷龙三号运载火箭，成功将吉利星座04组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是捷龙三号运载火箭的第6次飞行。【商业航天利好兑现后，能否跟随军工进一步发酵】

周末人形机器人消息很多，一是2025世界机器人大会正在召开，百家上市公司参展，100余款为全球首发新品！刀老师有几个朋友去亲临现场了，人气爆棚。

二是王兴兴又打calll了，说出货量有望每年翻番，甚至未来2~3年突然一年出货几十万台，甚至上百万台也有可能！

总之，年初人形机器人赛道大放异彩，爆发了一轮轰轰烈烈的大行情，随后陷入了3个月的调整。最近在宇数IPO+智元收购上纬新材+新品发布的刺激之下，又开启了新一轮的涨势。

从投资机会看，宇数和智元应该是目前国内两大最热机器人公司，海外就是特斯拉和Figure！比如，据说特斯拉在人形机器人领域正引入更多新技术和新供应链，比如C3丝杠、摆线减速器、PEEK材料、MIM工艺等等，这些新方向值得挖掘，预期差机会更大一些！

周末的重磅消息，宁德时代江西锂矿厂停产实锤了，且短期内无复产计划！目前锂价已经看涨至9-10万，持有天齐赣锋的意念盘又要大涨了。

这个矿约占国内需求的1/10，影响还是挺大的。但一直以来开采成本太高，宁德不仅仅不赚钱，反而要亏钱，那还不如关掉！

不过碳酸锂是不是要反转了？我觉得没那么乐观。这个行业过了那种需求爆发+供给受限+价格飙涨，中线期待碳酸锂上15万、20万都有点难，所以预期别太高。

刀老师一直都说，反内卷是下半年主线之一，重点看光伏、新能源汽车、电池（锂矿），猪肉（鸡肉）、化工等。但除非需求端大爆发，否则现在反内卷就像猪肉板块，很多人都在期待再来一次大周期，但一次次的失望，只会来小周期。行业反转很难，但反弹是可以的，适合波段操作！

周五大盘再创3645点新高，但收盘窄幅回落，三大指数短期盘整；沪深两市总成交1.71万亿，同比缩量了1153亿，盘面交投的活跃度还需进一步的释放。热点题材依旧是杂乱且轮动快速，上午人脑工程、商业航天和电力，下午又回流雅江水电和高铁等方向，题材主线和支线的炒作反复。

在市场下周能否一举突破的迟疑之际，周末消息面迎来多重利好的重磅刺激“证监会将会继续严把发行上市关口、不会出现大规模的扩容”此利好一出、市场做多的信心或将得到大幅提振。叠加周末机器人板块上演“全明星阵容”、2025世界机器人大会展示上百款产品；宇树科技王兴兴采访时表示“未来几年，人形机器人的出货量每年有望翻番”，另外，抗战胜利八十周年大会彩排演练也在如期进行。

连板梯队上，航天军工叠加机器人概念的国机精工撑起5连板的梯队高度，紧随其后的还有液冷与机器人题材的日海智能、华光环能（光伏、电力）、洪通燃气（新疆地区+天然气），低位1进2的六家中主要题材集中在军工、商业航天、医疗器械和稀土永磁与雅江水电等分支概念上。

刀老师看热点板块

人形机器人

周五在北京亦创国际会展中心，迎来了2025世界机器人大会（WRC 2025），有300余家企业、机构和院校参展，展出超过1500款机器人产品。与传统的人形机器人、四足机器狗不同的是“展厅里的表演眼花缭乱，搏击、跳舞、踢足球、叠衣服和做咖啡等动作流畅，表情逼真！

这波机器人板块的情绪先锋，当属国机精工和日海智能，但是盘面上出现了明显的放量换手板。虽然二者在尾盘都出现了回封动作，可是换手率与量比变化释放出来的分歧信号也很明显，不排除有资金在消息面利好的同时、选择了提前兑现的动作；因此，中低位的补涨或许在12号会议闭幕前还有表现，但情绪高标的分歧出现后，如若不能快速缩量转强，很容易出现高中低的轮动与分化表现。

国防军工

下周五也就是8月15号将迎来“抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念”！另外，9月初还有大阅兵等事项，时间周期来看，军工股的炒作节点完美承接了2025世界机器人大会后的轮动预期。

板块先锋长城军工周五断板回落，同样在高位出现了死亡换手+持续放量分歧的特征；同期的北方长龙也是涨幅严重超过了限高区，仅剩内蒙一机表现还算中规中矩。北方导航主力强度不及预期，刀老师战队上周也是小肉离场；中军预期的捷强装备、晨曦航空和国瑞科技等都是蓄势突破的结构，盘面上看谁能率先冲锋承接住长城军工和北方长龙出来的分歧资金，或将有望成功卡位晋级预期。

刀老师看大盘展望

消息面的周末要闻：

1、在2025世界机器人大会上，宇树科技创始人王兴兴认为，机器人目前最大的问题在于模型问题。王兴兴表示，未来2-5年智能机器人技术的重心，是大模型、低成本硬件、算力。王兴兴还表示，未来几年，全行业人形机器人出货量有望每年翻番。

2、美俄元首或将于8月15日举行会谈，俄乌冲突可能出现关键变局。近期各方围绕俄乌冲突的表述与变化较为密集。

3、中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动新闻中心获悉，8月9日夜间至8月10日凌晨，北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第一次综合演练，约2.2万人参加演练及现场保障工作。

热点围绕世界机器人大会与二战反法西斯胜利纪念、以及俄乌冲突等周边摩擦能否顺利走向和平，展开争相报道。虽然市场依旧是指数强、个股弱，情绪不理想，但是并不缺乏炒作热点与机会轮动。反而题材有序发酵，加快新老周期的交替，锚定核心主线，反复深耕趋势延伸，机会不会错过有准备的人。

今天最大的消息，普京和特朗普确定要会晤了，8月15日在阿拉斯加！这是普京10年来第一次访美，也是俄乌战争以来的首次跟川普会面。

普京不去第三方中立国，而是去了美国。看来这次是下定了决心，跟特朗普必须谈出成果来！

当然，?这是一次和平之旅还是一场“鸿门宴”？这次会谈能不能达成停战？乌克兰和欧盟会怎么做？还留有不少的悬念。

刀老师想说，8月15日的阿拉斯加。如果普京、特朗普和泽连斯基真的同桌而坐，那就是新的重大历史转折了！

不过，普京需要给国内交代，特朗普要拿到外交成果、乌克兰需要一个“体面”的退路....！这几乎是不可能的三赢，总会有“输家”的。谁是饭桌上的那个菜呢！

另外，俄乌停火如果成真，我们的外交布局必然也有变化。对A股来说，从情绪上算利好，美元避险需求下降，资金可能回流中国股市！从板块来看，资金可能炒重建概念，降息的方向（会加速美联储降息）。但军工、黄金、石油可能有一些压力的。

8～9月关税落地+俄乌冲突解决+美联储降息，这三个都解决的话，大盘有望冲击4000点！如果出现1～2个幺蛾子，可能回撤到3500附近，但只要牛市趋势没变，每次大跌都是倒车接人的机会！

今天坏消息是，又是黑周五了，这个魔咒咋破不了呢。好消息是，本周沪指涨了2.11%，过去7周涨了6周，这走的妥妥慢牛啊！

个股2400多家涨的，中位数-0.12%，亏钱效应看着不算炸裂。但个股比指数其实差很多，科技股、高位热门股比较惨，很多人又吃了一碗大面。

大家应该都发现了，最近一到周五指数就跳水！尤其做短线题材的，总是稳定的亏钱，这是为什么呢？

刀老师拍脑袋想了想，有这么几个原因：

1、场内很多配资的资金，周一到周四赚钱了，周五习惯性获利离场（主要是游资）！可以规避周末可能的利空，还能减一点利息。

2、周五压一下指数，这样周末就不会有很亢奋的情绪了，村里想要慢牛。

3、感觉跟量化的策略也有关系。量化周五杀跌，把钱留出来！根据周末的舆情来再决定周一来干什么；是干新板块，还是买回原来的板块。

说个数据，现在A股的成交额，大概有50%量化，10%融资资金，20%的散户，20%机构（非量化私募+公募+北上）！

一句话，短线生态现在就是量化主导的，游资已经弱化了。另外两融资金加仓凶猛，杠杆买入和偿还都非常频繁...！而大部分量化和两融资金，他们只做切换而不降低仓位，导致市场风格比较极端，要不疯狂抱团要不疯狂轮动，在A股赚钱没那么容易。

相比之下，港股要更容易一些，因为港股几乎没有量化，也没有这么高的杠杆。选股票也比较容易，买稀缺的龙头就够了！大A却剑走偏锋，今年最大的赢家是银行和微盘股。

从技术角度看，上证指数爬过3700，到3800以上，酣畅淋漓的牛市感觉才会回归。3600~3700套牢盘挺多的，还有去年高点3674的压制，想跨过去需要时间的。

大家保持耐心吧，现在这样指数慢慢涨，板块轮动涨，容错率挺高的。哪怕是暂时买错了，过个十几天，可能又轮动到了，拉一波立马能解套...！最终目的是多数人都能赚钱。

...

北京购房新政来了！北京楼市放大招，一是符合条件家庭5环外不再限制购房；二是加大住房公积金支持力度，二套房公积金贷款提额40万元（60万元提升至100万元）。

另外，购买新房支持提取公积金支付首付款！整体力度还是蛮大的。北京是全国楼市的风向标，按照这个放开节奏，预计明年全国各地基本没有限购的城市了。

但房地产市场恢复首先需要房价上涨，而房价上涨需要购房者收入增加+对未来有信心，所以… ！

刀老师的看法，国内楼市可能还没触底，但A股已经走牛市趋势了。你是愿意把钱放在股市上涨到4000点？还是愿意放在楼市再跌个1~2年才见底呢？

证监会将继续严把发行上市入口关 不会出现大规模扩容的情况。

证监会将更大力度培育壮大长期资本、耐心资本。

今天指数稍微跌了跌，村里就出来给大家打气了！一是明确说了不会大规模扩容A股，也就是说未来IPO的速度不会太快，审核也会变得严格。这个利好并购重组。

目前看，2025年新股上市数量63家，去年同期为100家。今年A股去去年同期牛多了，说明保持了克制，体现了呵护股市慢牛的决心。

二是更大力度培育壮大长期资本、耐心资本。一方面是国内的资产荒，A股非常有机会吸引场外资金入市的，比如房市的，储蓄的，理财的，这些加起来是百万亿级别，来1%都是万亿级别。

另一方面中国股市在全球还是洼地，估值是比较便宜的，只要我们把市场搞好，外资也会跑步进场的！5、6、7三个月外资抄底中国股市几百亿，包括港股和A股。

*ST高鸿：公司股票可能被实施重大违法强制退市。st高鸿2015年至2023年连续9年财务造假，被罚款1.6亿并强制退市。证监会表示，对于可能涉及的犯罪线索，严格按照《刑法》的规定移送公安机关。

刀老师看了下，上市公司*ST高鸿被罚1.35亿元，9名涉事董监高被罚75万元至750万元不等！其中公司董事长兼任总经理付景林罚了750万元，而且被市场禁入。不知道会不会有人蹲局子呢。

st高鸿市值25.59亿元，股东人数5.2万人，这个周末又要瑟瑟发抖了。

2连板际华集团：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。这个有点坑啊，刚刚2连板，这一波股价都翻倍了，突然被证监会立案调查了。

际华集团是货真价实的国资央企实控的公司，但有问题照样查！今天村里也说了，强化大家资本市场财务造假，推动上市公司在高质量发展中更好回报投资者。

这段时间，从上纬新材、*ST亚振、长城军工，3只大妖股相继被监管重锤；再到今天st高鸿退市，际华集团被立案调查！说明监管开始趋严了，对问题股，垃圾股，纯情绪炒上去的妖股，要注意下风险。

特朗普称可能会因中国购买俄石油对华征收次级关税 外交部回应。川普马上要跟普京见面了，就看谈的怎么样了，今晚我们也跟普京通话了。

川普的关税战，其它国家基本上搞定了，只有印度等刺头被加了关税。接下来最大的变数，懂王会不会对我们加关税？会加多少呢？

从股市的角度，大家对关税有点脱敏了，不大当一回事儿。但川普还是有搞事的可能性，这是不得不防的幺蛾子！当然现在大A是牛市趋势，大跌还是倒车接人的机会。

...

最后：

今天看到一个数据，北京统计局：1-6月住宿和餐饮行业利润比去年下降67%！利润总额仅仅2.47亿元，而营业收入737.75亿元，这利润率真的低。

而且这只是统计200万以上规模的，很多夫妻餐饮店可能更惨一些。刀老师问了一些身边餐饮朋友的实际情况，证实基本都是利润暴跌，大家都很卷，做外卖也基本上是亏！

下个月执行社保新规，餐饮、住宿、奶茶这些就是重Z区。如果强制执行的话，我觉得餐饮行业会大洗牌，小店会死掉一大批，利好连锁的餐饮上市公司，因为他们本身就给员工交社保，也扛得起内卷。而小餐饮、夫妻店无疑脆弱的多。

但我还是觉得，餐饮业不应该太集中了，不然以后满街都是海底捞、肯德基、老乡鸡、兰湘子这些，没有烟火气了。另外餐饮夫妻店等也吸纳了很多底层就业，是国内看正的“就业海绵”！一旦这个退路没了，那大家真的只能去送外卖，快递、开滴滴了。

今天周五就少写一点，最近股市还算不错，大家股市赚钱了可以去稍微消费一点，多去线下去实体店，支持下我们的内需！

另外，周五涨刺激消费效果最好，以后周五多涨一涨吧！周末快乐，大家嗨起来吧。

川普马上要跟普京见面了，就看谈的怎么样了，今晚我们也跟普京通话了。新一轮博弈要开始了！

川普的关税战，其它国家基本上搞定了，只有印度等刺头被加了关税。接下来最大的变数，懂王会不会对我们加关税？会加多少呢？

从股市的角度，大家对关税有点脱敏了，不大当一回事儿。但川普还是有搞事的可能性，这是不得不防的幺蛾子！当然现在大A是牛市趋势，大跌还是倒车接人的机会。

大家应该都发现了，最近一到周五指数就跳水！尤其做短线题材的，总是稳定的亏钱，这是为什么呢？

刀老师拍脑袋想了想，有这么几个原因：

1、场内很多配资的资金，周一到周四赚钱了，周五习惯性获利离场（主要是游资）！可以规避周末可能的利空，还能减一点利息。

2、周五压一下指数，这样周末就不会有很亢奋的情绪了，村里想要慢牛。

3、感觉跟量化的策略也有关系。量化周五杀跌，把钱留出来！根据周末的舆情来再决定周一来干什么；是干新板块，还是买回原来的板块。

说个数据，现在A股的成交额，大概有50%量化，10%融资资金，20%的散户，20%机构（非量化私募+公募+北上）！一句话，短线生态现在就是量化主导的，游资已经弱化了。另外两融资金加仓凶猛，杠杆买入和偿还都非常频繁...！而大部分量化和两融资金，他们只做切换而不降低仓位，导致市场风格比较极端，要不疯狂抱团要不疯狂轮动，在A股赚钱没那么容易。

沪指大盘今天终于企稳了！收盘也不再新高了，虽然3645点再次打开上升空间，

但是尾盘收的这个假阳线十字星，还是说明短期冲关，还需要蓄力缓缓，徐徐图之。

连板梯队的国机精工，尾盘回封承接住市场的5连板高度，航天军工和机器人的高标活口，

3进4的梯队中日海智能尾盘也出现了强势回封，能量能释放病不强势，还需注意；

华光环能（光伏+电力）带动超跌的华银电力涨停板修复，洪通燃气则沾了新疆的光！

低位晋级的基本还是围绕医疗器械，稀土永磁，商业航天和IP经济等老热点轮动炒作。

盘面节奏上更替的比较快，很多热门题材的炒作周期就维持在三天左右，慢了就挨揍；

因此下周军工机器人和雅江水电等人气旺的方向，大概率会走出穿越周期的品种，

其他模式例如飞乐音响、万泽股份和洪田股份等等断板反包的模式依旧活跃。

把握好市场轮动节奏，和热点发酵的炒作周期，快进快出、见好就收。